Dennis Gartman memulai karir perdagangannya pada tahun 1970-an dan selama bertahun-tahun ia mengumpulkan banyak pengalaman dalam perdagangan Forex, perbendaharaan, saham, komoditas, dan turunannya. Mereka yang akrab dengan Gartman akan tahu bahwa ia menulis buletin harian yang sangat bergengsi selama 30 tahun, dan itu sangat dihormati oleh investor institusi.

Dikenal karena pragmatismenya dan skeptisismenya, Gartman membuat beberapa panggilan dagang yang paling kontroversial yang pernah didaftarkan, sering kali mengenai bullseye. Gartman akhirnya menulis beberapa “aturan perdagangan,” dan ini telah direvisi dan diasah dari waktu ke waktu.

Sebagian besar aturan Gartman bekerja untuk pasar mana pun, tetapi beberapa penyesuaian diperlukan karena cryptocurrency dikenal karena volatilitasnya yang luar biasa dan kurangnya likuiditas yang mengejutkan dibandingkan dengan pasar yang sudah mapan seperti emas, minyak, dan S&P futures.

Pedagang ritel cenderung membuat kesalahan mendasar karena praktik perdagangan konvensional yang diterapkan pada investasi cryptocurrency kadang-kadang dapat menghasilkan hasil yang tidak diinginkan.

Sebagai contoh, mungkin tampak alami untuk mengambil keuntungan begitu perdagangan mencapai target Anda dan pergeseran ke pembelian cryptocurrency yang telah tertinggal pasar tetapi itu bukan strategi yang telah terbukti berhasil bagi banyak investor.

Karena alasan ini, kami telah meninjau peraturan utama Gartman dan mengadaptasinya untuk investor yang memperdagangkan mata uang digital.

1. Jangan pernah menambah posisi yang kalah

Kadang-kadang masuk akal untuk rata-rata turun. Bagaimanapun, seorang investor dapat mengimbangi kerugian mereka lebih cepat segera setelah harga pulih. Jika seorang investor awalnya membeli Ethereum (ETH) dengan harga $ 220 dan turun menjadi $ 140, menggandakan posisinya akan menghasilkan harga rata-rata $ 180.

Strategi ini akan mengurangi titik impas menjadi hanya 29%, bukannya 57% asli. Gartman memberi saran kepada investor bahwa ini adalah strategi terburuk yang pernah ada, dan bukan hanya pedagang eceran yang tidak berpengalaman yang cocok untuk yang satu ini.

Posisi yang hilang harus diakhiri, bukan ditingkatkan.

2. Bersedia untuk beralih sisi

Tidak masalah seberapa bullish seseorang pada tesis. Jika harga suatu aset terus bergerak turun dan mencapai stop loss, tutup posisinya. Jangan langsung menempatkan tawaran lain di level yang lebih rendah. Satu-satunya pilihan yang harus dipertimbangkan saat ini adalah menjual lebih banyak lagi.

Prosedur terbaik adalah memotong kerugian lebih awal dan sering.

3. Kerugian finansial sangat mengerikan, tetapi tekanan mental bahkan lebih buruk

Mempertahankan posisi yang merusak nilai portofolio bukanlah hal yang baik, meskipun tekanan mental yang disebabkannya bahkan lebih berbahaya. Setelah kehilangan, coba luangkan beberapa hari untuk fokus pada hal lain seperti keluarga dan kesejahteraan pribadi Anda.

Setiap trader membuat taruhan buruk sesekali, itu bagian dari permainan. Yang penting adalah untuk menghindari keterikatan emosional pada suatu posisi. Ada perbedaan besar antara investasi dan perdagangan.

Akan jauh lebih sulit bagi seorang fanboy XRP untuk berdagang keluar dari posisi kalah mereka karena pandangan jangka panjang mereka yang sangat optimis akan membuat jauh lebih sulit untuk mengatasi kerugian. Hal yang sama terjadi dengan maksimalis Bitcoin (BTC) yang menjadi lumpuh karena harga turun dari $ 10.000 menjadi $ 4.500 pada Maret 2020.

4. Jika pasar bullish, seseorang hanya bisa netral atau panjang

Jika perdagangan telah mencapai stop-loss, kemungkinan besar, investor belum membaca pasar dengan benar. Terlalu banyak pedagang bangkrut saat mencoba menebak bagian bawah. Strategi yang baik adalah mengevaluasi kembali tren pasar setelah setiap kerugian. Orang hanya akan tahu apakah harganya tinggi atau rendah beberapa bulan setelah fakta. Jangan melawan tren.

5. Bersabar dengan perdagangan yang menang, cepat keluar dari perdagangan yang kalah

Seorang investor bisa sangat menguntungkan bahkan jika mereka hanya mendapatkan 30% dari pilihan mereka dengan benar. Triknya adalah memiliki stop loss ketat sekitar 7% hingga 10%, sambil terus menambahkan posisi pada perdagangan yang menang.

Betul sekali. Jika posisi terus naik dan tren pasar positif, beli lebih banyak. Pelajari cara menggunakan stop order untuk membatasi kerugian dan menambahkan posisi selama bull berjalan. Strategi lain yang menarik adalah secara manual memasuki trailing stops.

Misalkan seseorang saat ini memiliki keuntungan 10%, maka mengunci keuntungan untuk setengah posisi dengan keuntungan 5% adalah ide yang bagus. Jika pasar terus bergerak naik pada hari-hari berikutnya, mencapai laba 15%, pindahkan stop order ke atas untuk mengunci keuntungan 10%.

6. Hormati tren pasar yang kuat

Sulit menentukan penulis frasa ini. Namun demikian, itu menyentuh sasaran dalam segala hal. Terkadang investor 100% yakin akan pergerakan harga, tetapi itu tidak terjadi.

Jangan mencoba berdebat dengan sentimen pasar. Jangan berharap semua orang selaras dengan visi Anda, tidak peduli seberapa “benar” Anda. Waspadai bias konfirmasi, terutama di jejaring sosial.

Investor cenderung mencari pedagang dengan pola pikir yang sama dan memblokir yang berlawanan. Masalah dengan pendekatan ini adalah tidak mungkin untuk mengetahui motivasi sebenarnya dari analis crypto-Twitter. Bagaimana jika influencer crypto yang Anda hargai mengharapkan pompa tepat setelah rekomendasi pembeliannya untuk menyingkirkan tasnya?

Hargai tren lebih dari naluri Anda atau pendapat orang lain.

7. Hormati lilin besar

Jika pasar perlahan naik, dan tiba-tiba ada lilin negatif yang cukup besar, yang terbaik adalah segera merevisi posisi ini. Pembalikan 4% dapat dengan cepat tumbuh menjadi kerugian 12% atau 20% dalam beberapa jam atau hari.

Di sisi lain, setelah pasar beruang yang berkepanjangan, lilin positif yang kuat bisa menjadi pemicu untuk pembalikan tren.

Menunggu struktur pasar yang lebih jelas dan pergeseran tren sering menghadirkan peluang yang lebih baik untuk melakukan pembelian tambahan. Tren yang berlangsung selama berminggu-minggu atau bahkan berbulan-bulan biasanya menawarkan pembalikan yang lebih besar dan lebih cepat.

8. Pasar berdagang dalam siklus, gunakan sesuai keinginan Anda

Ketika investor menafsirkan tren pasar dengan benar, bahkan perdagangan yang buruk dapat menghasilkan hasil yang positif. Inilah tepatnya saat seorang investor harus meningkatkan taruhannya dan menambah posisi terbuka yang ada. Di sisi lain, ketika harga bergerak ke selatan, memperlambat dan membuat masing-masing posisi lebih kecil.

9. Bersabarlah, pasar bisa tetap tidak tren untuk jangka waktu lama

Perlu diingat bahwa tren jangka pendek dapat berbeda dari tren jangka waktu yang lebih lama. Apa yang cenderung dilewatkan oleh kebanyakan pedagang yang tidak berpengalaman adalah bahwa pasar seringkali tidak memiliki arah yang jelas. Jika ragu, duduklah dengan kencang. Tunggu konfirmasi tren dan kemudian mulai membangun posisi.

10. Tetap sederhana, perdagangan lebih sedikit, tidak lebih

Jauh lebih baik untuk menjadi penguasa beberapa alat perdagangan yang sukses daripada hanya duduk di kasing mengamati pergerakan harga melalui penggunaan lusinan indikator. Semakin sedikit variabel, semakin mudah membuat keputusan.

Jika cryptocurrency yang Anda ikuti melonjak 15% dan hari berikutnya 20%, tinggalkan saja. Bahkan 300% bull berjalan menyajikan drawdown yang relevan. Alih-alih FOMO ke posisi, tetapkan tawaran di tingkat yang lebih rendah dan tunggu.

Biasanya, perdagangan yang paling menguntungkan memakan waktu berhari-hari atau berminggu-minggu karena itu tidak perlu terburu-buru. Memantau pergerakan harga terus-menerus tidak diragukan lagi akan menyebabkan investor melakukan overtrade karena hype dan ketakutan adalah musuh dari setiap trader terlepas dari pengalaman atau tingkat keahlian mereka.

Siapa pun dapat menggambar metodologi. Bagian yang sulit adalah tetap berpegang pada itu dan mengikuti rencana. Bekerja lebih cerdas, bukan lebih keras.