Bitcoin secara historis buruk sebagai aset yang menghasilkan bunga. Untungnya, opsi untuk mendapatkan bunga mulai banyak.
Saat ini Bitcoin telah menjadi penyimpan nilai yang luar biasa tetapi aset dengan imbal hasil yang buruk, tapi untungnya masa imbal hasil BTC di bawah 0,5% telah berakhir. juga ada peluang yang muncul dalam ekosistem layer-2 (L2), dan keuangan yang terdesentralisasi (DEFI) Bitcoin pengubah permainan. Berikut cara mempersiapkan diri untuk lonjakan imbal hasil BTC yang akan datang.
Penambangan Bitcoin dulunya satu-satunya cara untuk mendapatkan imbalan BTC yang signifikan. Alternatif seperti platform CeFi (misalnya Celsius dan Voyager) atau hasil DeFi sering kali mengecewakan. Namun, kini ada perubahan signifikan. Jaringan penskalaan L2 Bitcoin seperti Lightning Network, Core Chain, Rootstock (RSK), dan Stacks mulai berkembang pesat, dengan total nilai terkunci (TVL) mencapai $1,4 miliar pada 5 September. Ini menunjukkan kenaikan hampir 275% sepanjang tahun 2023.
Brendon Sedo dari pengembang L2 CoreDAO mengatakan kepada Cointelegraph bahwa ia memperkirakan Bitcoin L2 akan menguasai sebagian besar kapitalisasi pasar Bitcoin yang mencapai $1+ triliun dalam beberapa tahun mendatang.
Staking asli Bitcoin
Beberapa L2 Bitcoin, termasuk Core Chain, Babylon, dan Spiderchain, kini menjajaki mekanisme staking berbasis Bitcoin, mirip dengan jaringan proof-of-stake (PoS) seperti Ethereum. Pemangku kepentingan di L2 ini mengunci BTC sebagai agunan untuk mengamankan jaringan dan mendapatkan imbalan. Selain itu, protokol derivatif staking likuid (LSD) seperti Core Earn, Bedrock, Stroom, dan Pell Network membawa hasil staking BTC ke lebih banyak L2 dengan memberikan klaim tokenisasi pada kumpulan staking.
Sumber: DIA DAO
Baca juga: ETH L2 Lisk Bermitra untuk Membawa Program Web3 yang Didukung Pemerintah Indonesia
Meski masih dalam tahap awal, Spiderchain masih diuji, dan Babylon belum memberikan hadiah. Namun, LSD CoreChain (stBTC) sudah aktif dengan imbalan 8,8% — lebih tinggi dari Solana (6,85%), Avalanche (7,83%), dan Ethereum (3,4% per 5 September). Perlu diingat, CoreChain membayar staker dalam bentuk CORE, bukan BTC. Penting untuk melakukan riset sebelum mencoba strategi ini agar tidak mengalami kerugian.
Selain staking, Bitcoin L2 seperti RSK, Merlin, dan Stacks juga mendukung ekosistem DeFi, seperti bursa terdesentralisasi, protokol pinjaman, dan platform all-in-one. Lightning Network juga masih berkembang dengan TVL sekitar $300 juta, dan operator node rata-rata memperoleh 5,62% APR. Namun, operasi node didominasi oleh profesional, mirip dengan penambangan Bitcoin.
Kepentingan institusional
Protokol staking BTC ini tidak akan lama berada di bawah radar. Layanan staking institusional, termasuk Kiln dan Figment, sudah mendukung staking token asli Stacks, STX, yang membayar imbalan dalam BTC dari biaya jaringan. Mereka mungkin akan segera menambahkan lebih banyak jaringan.
Pada bulan Mei, manajer aset Valour meluncurkan Valour Bitcoin Staking (BTC) SEK ETP, sebuah produk yang diperdagangkan di bursa (ETP) yang terdaftar di bursa Skandinavia Nordic Growth Market. Produk ini mempertaruhkan BTC di Core Chain. Valour meluncurkan node validator Core Chain pada bulan Juni .
Pada tanggal 3 September, pengelola aset 21.co meluncurkan pembungkus BTC yang diatur, 21.co Wrapped Bitcoin (21BTC). Nantikan lebih banyak likuiditas institusional.
Sumber: Coredao_Org
Baca juga: BTC, ETH, dan SOL berada di persimpangan penting
Bitcoin yang dibungkus
Kemungkinan paling menarik untuk BTC di DeFi kini ada di Ethereum, terutama dengan peluncuran protokol restaking EigenLayer pada tahun 2023. EigenLayer memungkinkan “layanan yang divalidasi secara aktif” (AVS) untuk mengamankan protokolnya dengan kumpulan ETH yang dipertaruhkan kembali, senilai hampir $12 miliar. Pada November, AVS akan mulai membayar hasil restaking dari pendapatan protokol, termasuk untuk token BTC yang dibungkus. Protokol restaking likuid seperti Swell telah meluncurkan swBTC untuk membayar hasil pada WBTC.
Synthetix V3, platform derivatif DeFi di Arbitrum, juga menjadi opsi menarik karena mendukung berbagai token sebagai agunan, termasuk BTC yang dibungkus, dengan imbalan biaya perdagangan dan insentif di token SNX.
Kesimpulannya, baik di rantai penskalaan Ethereum atau Bitcoin L2, memegang BTC kini jauh lebih menarik. Tetap waspada agar tidak melewatkan peluang tersebut.
Kesimpulan Cryptoiz
Bitcoin yang sebelumnya sulit menghasilkan imbal hasil kini menawarkan lebih banyak peluang melalui ekosistem layer-2 (L2) dan staking. Dengan perkembangan seperti Lightning Network dan protokol restaking di Ethereum, pemegang BTC bisa mendapatkan imbalan yang lebih tinggi. Namun, penting untuk melakukan riset sebelum memanfaatkan peluang baru ini.
