Dana cryptocurrency merupakan jenis baru dari transportasi investasi yang paralel dengan investasi portofolio tradisional.

Apa itu cryptocurrency?

Istilah dana cryptocurrency mengacu pada berbagai aset digital yang berbeda dan biasanya dikelola oleh satu atau beberapa orang. Kemudian, investor dapat membeli dana sehingga mereka dapat berbagi keuntungan saat nilai dana tumbuh.

Dana modal ventura melibatkan berbagai investor mengumpulkan uang mereka untuk membeli bisnis yang lebih kecil dengan potensi pertumbuhan yang tinggi. Dalam dana cryptocurrency, bisnis ini adalah proyek dan altcoin baru. Setelah aset telah tumbuh dalam jumlah yang memadai, mereka biasanya dijual dan investor mengambil untung.

Strategi umum yang digunakan oleh pengelola cryptocurrency

Salah satu taktik umum yang sering digunakan disebut “ekuitas panjang/pendek”. Dalam skenario ini, pengelola dana melihat aset yang mereka yakini undervalued dan overvalued. Kemudian, menempakan posisi long dan short sesuai itu. Jika analisis mereka benar, maka portofolio mereka melihat keuntungan apakah pasar naik atau turun.

Strategi serupa dikenal sebagai “netral pasar”. Di sini, tujuannya adalah untuk posisi long dan short agar menyeimbangkan, sehingga eksposur pasar menjadi nol.

Oleh karena itu, seorang pengelola dapat mengambil 50% long dan 50% short dalam industri atau aset yang sama dengan harapan mengurangi risiko dari volatilitas. Perlu dicatat bahwa pengurangan risiko pada umumnya juga berarti rendahnya laba, yang dapat diterima oleh beberapa orang.

Strategi umum lain yang digunakan adalah arbitrage. Ada banyak jenis arbitrage, tetapi ide umumnya adalah membeli aset di satu bursa dan kemudian menjualnya di bursa yang lain yang menawarkan harga yang lebih baik. Perlu dicatat bahwa kecepatan adalah kuncinya, membuat strategi ini menjadi favorit di kalangan pedagang berfrekuensi tinggi.

Ada juga strategi lain, seperti “makro global,” yang terlihat mengambil posisi berdasarkan tren yang lebih besar di dalam pasar, dan “short only,” yang pada dasarnya berfokus pada aset yang secara singkat menurut pengelola dinilai terlalu tinggi. Terakhir, ada “kuantitatif,” yang berfokus hanya pada model, data, dan penelitian untuk menyusun portofolio. Secara realistis, tidak jarang banyak strategi yang berbeda digunakan, tetapi penting bahwa pengelola dana memahami apa yang mereka lakukan dalam menerapkan mana saja dan transparan tentang hal itu dengan investor.

Beragam cara berinvestasi

Ini umumnya risiko terbesar yang terlibat dalam berinvestasi dalam dana cryptocurrency: klien perlu menaruh kepercayaan mereka kepada mereka di belakangnya, itulah sebabnya mengapa penting untuk melakukan penelitian.

Semakin banyak informasi yang ingin dibagikan pengelola tentang siapa mereka, bagaimana mereka mengelola, dan apa track record mereka dapat membantu menentukan apakah mereka tepat untuk seorang investor. Itu sebabnya, bagi banyak orang, bermitra dengan perusahaan terkemuka adalah bagian penting dari kepercayaan bahwa mereka akan melihat pengembalian investasi mereka. Beberapa nama terbesar dalam dana cryptocurrency termasuk Digital Currency Group , Galaxy Digital dan Pantera Capital , di antara banyak lainnya. Semua fokus secara khusus pada cryptocurrency dan aset digital lainnya.

Apa yang akan diharapkan dalam pasar dana cryptocurrency ?

Prospek dana cryptocurrency cukup cerah. Menurut laporan PricewaterhouseCoopers dan Elwood Asset Management Services Ltd., nilai keseluruhan Asset Under Management dalam dana ini tumbuh dari $ 1 miliar pada 2018 menjadi $ 2 miliar pada 2019 – menggandakan ukuran pasar dalam satu tahun. Selain itu, pengembalian rata-rata investasi ini pada 2019 adalah 30%, turun sedikit dari 2018 tetapi masih jauh di atas sebagian besar dana lindung nilai tradisional. Ini, tentu saja, karena ruang untuk kenaikan yang tersedia di pasar. Meskipun beragam cryptocurrency dapat ditemukan di berbagai penawaran, penelitian ini menemukan bahwa 97% menawarkan Bitcoin ( BTC ), diikuti oleh Ether pada 67% ( ETH ) dan lainnya seperti XRP ( XRP), Bitcoin Cash ( BCH ) dan Litecoin ( LTC ), semuanya ditawarkan oleh sekitar sepertiga dari dana yang tersedia.

Ketika cryptocurrency tumbuh menjadi adopsi massal hal logis untuk mengasumsikan bahwa jumlah dan nilai transport investasi ini akan terus meningkat. Risiko akan selalu ada tetapi potensi aset digital yang belum dimanfaatkan terlihat menjanjikan.