Pembaruan Pasar Hari Ini akan sedikit berbeda karena, dalam satu atau dua minggu terakhir, kita belum memiliki banyak data untuk dicerna, dan pasar telah terganggu oleh banyak hari libur. Ini juga berarti para pedagang sedang libur, pasar lebih sepi (dari segi volume), dan oleh karena itu, Anda bisa mendapatkan beberapa pergerakan yang terlalu ekstrem yang mungkin tidak mencerminkan dengan tepat bagaimana pasar seharusnya dihargai.
Grafik Makro
Kita akan mulai dengan beberapa grafik makro untuk memahami konteks pasar terkini. Dalam pembaruan sebelumnya, kita telah membahas DXY (Indeks Dolar) dan S&P 500. DXY terus menunjukkan kekuatan, sebagian besar didorong oleh sentimen pasar terhadap kebijakan Trump. Namun, seperti yang telah dibahas sebelumnya, kita mungkin mendekati titik kritis dalam beberapa minggu mendatang di mana DXY terlalu kuat dan berpotensi mengalami pembalikan, mengingat kondisi overbought saat ini.
Jika pembalikan terjadi, ini dapat memberikan ruang untuk pemulihan aset berisiko seperti S&P 500. Perkembangan ini penting untuk dipantau karena dampaknya pada pasar kripto, termasuk BTC, SOL, dan altcoin. Untuk analisis lebih rinci, lihat Pembaruan Pasar yang kami publikasikan pada 28/12/24.
Jangka waktu $SPX 1D: S&P telah berjuang selama bulan lalu karena Dolar menguat. Ada kemungkinan S&P akan bergerak lebih rendah dalam beberapa minggu mendatang, tetapi kami memperkirakan titik terendah akan terbentuk pada bulan Januari, dan kami yakin bahwa titik terendah tidak akan berada di bawah titik terendah 4 November (lingkaran merah). Jadi mungkin ada potensi untuk pergerakan lebih rendah 1-3%.
Penguatan Dolar juga berdampak pada beberapa grafik Kripto yang lebih makro (Saham Kripto). Coinbase turun 29,6% sejak awal Desember, sementara Mara Holdings (Penambang Kripto) turun 45,0% sejak 29 November.
Maksud kami adalah ini: mungkin Dolar yang kuat/menguat sudah hampir sepenuhnya diperhitungkan sekarang – dengan asumsi Trump tidak datang dan bertindak berlebihan dengan tarif yang diancamkannya. Kami memperkirakan tarif akan terus berlaku, tetapi yang menjadi masalah adalah sejauh mana tarif tersebut kuat.
Terlalu kuat, dan pasar kemungkinan akan memperkirakan Dolar akan terus naik. Namun, kami tidak mengharapkan ini, dan pemikiran kami adalah bahwa kebijakan Trump dan, oleh karena itu, Dolar hampir sepenuhnya diperhitungkan (dari segi kekuatan). Hasil dari ini adalah; Dolar menelusuri kembali dan aset berisiko mendapatkan sedikit kelegaan (naik).
Sekarang kita memiliki pandangan dari sudut pandang makro/atas-bawah. Sekarang mari kita menyelami BTC dan beberapa grafik Bitcoin lainnya.
Grafik BTC
BTC tampil solid sepanjang Desember, mencapai ATH di $108k sebelum terkoreksi 14,9%, yang masih terbilang wajar jika dibandingkan dengan grafik Coinbase dan Mara Holdings. Saat ini, BTC telah keluar dari garis tren turun lokal (sinyal positif) tetapi masih bergerak dalam kisaran $91.500–$98.900. Penembusan di atas $98.900 dan $101.700 akan menjadi katalis untuk momentum bullish selanjutnya.
Dalam beberapa minggu terakhir, kita telah melihat aksi jual oleh Pemegang Jangka Panjang. Namun, Pemegang Jangka Pendek telah meningkatkan aksi beli dan menangkal aksi jual yang cukup signifikan dari Pemegang Jangka Panjang.
Pasokan pemegang jangka panjang menurun
Pasokan pemegang jangka pendek meningkat, dan karena itu menyerap koin Pemegang Jangka Panjang yang didistribusikan
Penyerapan penjualan Pemegang Jangka Panjang sejauh ini merupakan sinyal positif. Namun, tindak lanjut selama beberapa minggu ke depan akan menjadi kunci, terutama dengan perhatian pada ETF dan arus masuk bersih.
Di sisi lain, Dominasi BTC telah mencapai puncak di 61%, menembus garis tren naik utama dan level 57%, lalu ditolak saat menguji ulang level 60%. Penurunan dominasi ini, jika berlanjut, menjadi kabar baik bagi Alt/Meme, yang tampaknya memasuki fase awal momentum.
Bagan ALT/Meme
ETH/BTC menjadi grafik utama dalam menilai Alt/Meme. Saat ini, grafik menunjukkan potensi titik terendah, dengan RSI keluar dari wilayah oversold dan bergerak di atas rata-rata pergerakannya. Ada peluang untuk kenaikan menuju 0,045, atau bahkan hingga 0,05, pada akhir Q1.
Jika kita sekarang melihat Total3 (total Crypto MCap tidak termasuk BTC dan ETH), kita dapat melihat bahwa ia keluar dari garis tren turun, sementara RSI telah diatur ulang secara besar-besaran, dan sekarang ia keluar. Secara keseluruhan, ini tampak hebat, dan kami mengharapkan lebih banyak lagi dalam beberapa minggu/bulan mendatang. Kami akan melampirkan versi yang diperbesar dan diperkecil.
Total 3 kerangka waktu 3D diperbesar: Tampak bagus untuk kenaikan lebih tinggi dalam beberapa bulan mendatang.
SOL: Pemulihan & Konsolidasi
SOL telah menembus pennant dan garis tren turun, merebut kembali kisaran $203–$220. Meski skeptis terhadap penembusan di atas $220 dalam jangka pendek, pemulihan ini positif. Fokus saat ini adalah konsolidasi harga dalam kisaran tersebut.
Jika SOL dapat berkonsolidasi dalam kisaran lama (antara $203 dan $220), kami pikir ini dapat membuat kehidupan kembali bergerak ke meme SOL utama, WIF dan POP, dan mereka dapat memperoleh pemulihan yang lebih substansial. Kami melihat pemulihan saat ini tidak spektakuler, jadi kami mengharapkan pemulihan lebih lanjut/lebih kuat dalam beberapa minggu mendatang.
Kesimpulan Cryptoiz
Dalam beberapa minggu terakhir, pasar mengalami periode dengan volume rendah akibat libur panjang, yang memicu pergerakan ekstrem yang tidak mencerminkan nilai pasar sebenarnya. DXY menunjukkan kekuatan tetapi kemungkinan mendekati pembalikan karena overbought, yang dapat memberi ruang bagi pemulihan aset berisiko seperti S&P 500 dan kripto.
Sorotan Utama Pasar Kripto:
- BTC: Solid sepanjang Desember dengan ATH di $108k sebelum koreksi 14,9%. Saat ini bergerak dalam kisaran $91.500–$98.900. Penembusan di atas $98.900 dan $101.700 akan menjadi katalis bullish. Dominasi BTC yang menurun membuka peluang bagi Alt/Meme.
- ETH/BTC: Menunjukkan potensi titik terendah dengan peluang kenaikan menuju 0,045–0,05 pada akhir Q1. Grafik ini mendukung optimisme terhadap Alt/Meme.
- Total3 (Altcoins): Keluar dari tren turun dan menunjukkan potensi kenaikan signifikan dalam beberapa bulan mendatang.
- SOL: Pulih dengan merebut kembali kisaran $203–$220. Konsolidasi dalam kisaran ini akan membuka peluang pemulihan lebih kuat untuk SOL dan meme SOL utama seperti WIF dan POP.
Secara keseluruhan, meski pasar sepi, ada indikasi positif pada aset kripto utama. Namun, tindak lanjut dan arus masuk bersih akan menjadi kunci dalam beberapa minggu mendatang.
