Platform trading eToro mengatakan Selasa itu akan menjadi publik melalui merger dengan perusahaan akuisisi tujuan khusus (SPAC-special purpose acquisition company). Situs ini telah lama mendukung jual beli cryptocurrency.
Melalui merger dengan FinTech Acquisition Corp. V, entitas gabungan tersebut akan memiliki nilai ekuitas tersirat sekitar $ 10,4 miliar, mencerminkan nilai perusahaan tersirat untuk eToro sekitar $ 9,6 miliar, kata eToro.
Kesepakatan itu termasuk $ 250 juta dalam hasil kotor dari uang tunai FinTech V dalam bentuk trust dari penempatan swasta yang berkomitmen penuh dalam ekuitas publik dengan harga $ 10 per saham yang akan ditutup pada waktu yang sama dengan merger.
Perusahaan gabungan tersebut akan beroperasi sebagai eToro Group Ltd. dan terdaftar di Nasdaq. eToro berharap memiliki sekitar $ 800 juta kas bersih di neracanya.
FinTech Acquisition Corp. V dipimpin oleh Betsy Cohen, yang telah terlibat dengan beberapa SPAC lainnya , termasuk salah satunya yang mempublikasikan Perella Weinberg.
Goldman Sachs menjadi penasihat eToro sementara Citi menjadi penasihat FinTech V.
“Kami memulai tahun ini dengan sangat baik berkat reli crypto,” kata CEO eToro Yoni Assia