Pandangan Cryptoiz terhadap Pembaruan Pasar hari ini sangat menarik karena berisi wawasan tentang koin yang kami anggap sangat undervalued pada harga saat ini.

Ini adalah waktu untuk mulai membangun posisi yang jauh lebih besar dalam siklus ini, terutama jika Anda kurang terekspos dan belum mencetak kemenangan besar dalam siklus ini.

Kami pikir pasar bullish masih memiliki waktu 6 hingga 12 bulan lagi setelahnya, dan mengingat keadaan pasar secara umum, inilah saatnya untuk ‘menjadi serakah ketika orang lain merasa takut’. 

Pertanyaan kunci

• Data makro penting apa pada minggu ini yang dapat menandakan langkah The Fed selanjutnya, dan bagaimana dampaknya terhadap pasar kripto?
• Apakah pasokan Bitcoin yang melimpah saat ini menimbulkan kekhawatiran atau peluang tersembunyi?
• Apa yang disarankan oleh kondisi oversold dan indikator teknis tentang potensi pergerakan Bitcoin selanjutnya?
• Koin undervalued manakah yang menarik perhatian kita, dan mengapa kita membangun posisi yang jauh lebih besar sekarang?
• Berapa lama pasar bullish ini akan terus berjalan, dan strategi apa yang harus Anda pertimbangkan untuk memaksimalkan keuntungan Anda?

Penafian: Ini bukan nasihat keuangan atau investasi. Anda bertanggung jawab atas segala keputusan terkait modal yang Anda buat, dan hanya Anda yang bertanggung jawab atas hasilnya. “One Glance” oleh Cryptoiz terkadang menggunakan alat perdagangan RR untuk membantu Anda memahami analisis kami dengan cepat. Ini bukanlah sinyal dan bukan nasihat keuangan.

Data makro minggu ini

Pertama, minggu ini, kita akan mendengar banyak pidato dari Fed. Kami akan mengamati indikasi bahwa pejabat The Fed sedang mempertimbangkan penurunan suku bunga pada bulan September. Mereka tidak akan langsung mengatakannya, namun komentar mereka dalam menanggapi data terbaru dan bagaimana mereka menggambarkan perasaan mereka secara keseluruhan terhadap data tersebut akan membantu menunjukkan apakah mereka mempertimbangkan bulan September atau November untuk penurunan suku bunga pertama. 

Dalam beberapa minggu terakhir, pasar Obligasi telah memperkirakan The Fed akan mulai menurunkan suku bunga pada bulan September. Hari-hari penting untuk data makro minggu ini adalah Kamis dan Jumat. Pada hari Kamis, kita memiliki data PDB, yang diperkirakan mencapai pertumbuhan 1,3% untuk kuartal ini. Angka ini merupakan perlambatan dibandingkan kuartal sebelumnya, yang mencapai angka 4,3%, namun angka 1,3% masih merupakan pertumbuhan positif meskipun tingkat pertumbuhannya melambat. 

Oleh karena itu, terdapat kebutuhan untuk memoderasi tingkat suku bunga untuk mengakomodasi perlambatan ini sebelum menjadi resesi besar. Pada hari Jumat, kita memiliki data PCE Inti (data inflasi pilihan The Fed untuk dilacak). Diperkirakan sebesar 0,1% MoM, lebih rendah dari angka sebelumnya sebesar 0,2%. 

Kenaikan 0,1% akan menjadi pemandangan yang baik bagi The Fed. Hal ini akan melanjutkan data inflasi yang lebih rendah yang telah kita lihat selama beberapa bulan terakhir, yang, bersama dengan perlambatan ekonomi, akan membawa The Fed ke meja penurunan suku bunga pada Pertemuan Fed bulan September.

Pasokan Bitcoin menggantung

Saat ini, ada kelebihan pasokan BTC yang masuk ke pasar. Kami melihat beberapa basis perdagangan melemah karena Tingkat Pendanaan tetap terkendali untuk sementara waktu, membawa beberapa ETF Bitcoin kembali ke buku pesanan.

Selain itu, ada penambang Bitcoin yang menjual Bitcoin dalam jumlah yang lebih besar. Hal ini tidak menjadi masalah dan biasa terjadi pada bulan-bulan setelah Bitcoin Halving baru. Harga Bitcoin sama dengan sebulan sebelum Halving, namun sekarang para penambang dibayar setengah dari imbalannya (dalam BTC) sejak Halving, sehingga pendapatan mereka sekarang berkurang hingga Bitcoin kembali naik ke titik harga yang lebih tinggi. 

Pada grafik di bawah, kita dapat melihat bahwa para penambang awal telah memperoleh sejumlah keuntungan. Hal ini kemungkinan akan menutupi biaya mereka pada periode setelah Halving ketika margin lebih ketat—setengah dari imbalan BTC kini dibayarkan.

Kondisi oversold Bitcoin 

Pada grafik di bawah ini, kami telah menyoroti semua titik waktu ketika Bitcoin telah berada di wilayah oversold sejak pasar bearish terbawah—lingkaran biru pada harga dan RSI. Setiap saat, Bitcoin dengan cepat atau akhirnya naik secara drastis. Pada $61,300, Bitcoin mencetak penanda oversold lainnya di RSI.

Bersamaan dengan itu, pada jangka waktu 3D, harga telah mencapai titik terendah yang lebih tinggi, sementara osilator telah membuat titik terendah yang lebih rendah. Hal ini dikenal sebagai divergensi bullish tersembunyi. Bitcoin tetap di atas MA 200D pada $57,600 tetapi sekarang berada di bawah Basis Biaya Pemegang Jangka Pendek sebesar $63,400. 

Dan hanya 24% Koin Pemegang Jangka Pendek yang untung. Ini adalah pengaturan ulang yang bagus untuk metrik ini. Meskipun harga sekarang berada di bawah Basis Biaya Pemegang Jangka Pendek (yang dapat diterima di pasar bullish), teknikal lain menunjukkan bahwa ini adalah waktu untuk mengambil risiko (membeli) dengan Bitcoin di sini. Ini tentu saja tidak menunjukkan bahwa Anda adalah penjual Bitcoin di sini.

Pendapat Cryptoiz

Secara keseluruhan, kami telah melihat pengaturan ulang besar-besaran selama beberapa minggu terakhir, yang juga biasa terjadi dalam beberapa bulan setelah peristiwa Halving Bitcoin. 

Bitcoin telah turun 15% dalam tiga minggu terakhir. Pada minggu pertama kemunduran ini, meme dan altcoin (koin yang berada di ujung paling jauh dari kurva risiko) mengalami kemunduran yang jauh lebih signifikan daripada BTC. 

Dan sekarang BTC tampaknya sedang mengalami kemunduran terakhirnya—mungkin masih ada lagi yang harus dilakukan—ada juga banyak tanda yang menunjukkan potensi titik terendah atau setidaknya titik terendah lokal di sini.

Meme dan alts tidak terus mengalami pendarahan dengan BTC dalam penurunan terbaru ini. Ini merupakan sinyal potensial bagi kami bahwa ini mungkin merupakan akhir dari pergerakan lebih rendah untuk saat ini. Pada akhirnya, sulit untuk mengetahui apakah ini adalah titik terendah lokal. Namun, ada tanda-tanda positif pada Bitcoin bahwa ini bisa menjadi titik terendah secara lokal. 

Bersamaan dengan itu, memecoin bluechip telah turun 60-70% dan benar-benar terlihat berada di “wilayah nilai.” Selama dua hari terakhir, saya (Tom) telah mulai membangun posisi yang jauh lebih besar di $WIF, yang terlihat undervalued di $1,60. 

Menurut pendapat saya, ini adalah salah satu periode di mana Anda harus terlihat serakah ketika pelaku pasar lainnya merasa takut. 

Ya, mungkin diperlukan waktu berbulan-bulan hingga harga tertinggi terlihat lagi, namun kami yakin bahwa pembelian hari ini akan terlihat bagus jika ditilik ke belakang pada akhir kuartal ketiga atau kuartal keempat.