Ringkasan Kondisi Pasar Crypto Q4 2024
Kuartal keempat (Q4) 2024 menjadi periode yang sangat volatil dan penuh kejutan bagi pasar kripto. Bitcoin (BTC) melonjak lebih dari 50% selama kuartal ini, memicu lonjakan dalam tingkat pendanaan dan bunga terbuka. Meskipun bunga terbuka tetap tinggi, nilainya telah turun dari 101 ribu menjadi 91 ribu, yang menunjukkan adanya pengurangan leverage di pasar.
Secara historis, bunga terbuka dan tingkat pendanaan yang tinggi sering kali terjadi di pasar bullish, dan tren ini tampaknya kembali terlihat. Setelah menghadapi kinerja buruk hampir sepanjang tahun 2024, pasar kini menunjukkan tanda-tanda pembalikan arah menuju bullish.
Lebih banyak peluang diperkirakan akan muncul di sektor-sektor tertentu yang sedang naik daun. Artikel berikutnya akan membahas secara mendalam sektor-sektor tersebut dan mengidentifikasi area potensial untuk keuntungan lebih lanjut di pasar crypto.
Dari grafik ini, yang mengukur 75 koin teratas vs BTC selama 90 hari terakhir, kita dapat melihat bahwa setelah semua kesulitan, kita akhirnya mencapai musim altcoin dalam satu setengah minggu terakhir ini. Sekarang, kita tidak tahu berapa lama itu akan berlangsung, tetapi biasanya, kita dapat mengharapkan beberapa minggu hingga beberapa bulan momentum di wilayah altcoin.
Kita juga dapat melihat bahwa dari segi adopsi, kita juga bergerak cepat! Dengan hampir 1 miliar alamat kripto unik (jelas, ini bukan 1:1 dengan manusia), ini merupakan peningkatan 10.000% hanya dalam 4 tahun, dan kurvanya semakin curam. Ini menunjukkan seberapa besar minat yang tumbuh secara keseluruhan dalam hal kripto.
Jumlah pengguna aktif harian global kripto meningkat hampir 4 kali lipat sejak awal tahun 2024. Peningkatan ini mencerminkan adopsi yang semakin cepat setiap tahun, dengan semakin banyak orang yang terlibat secara aktif di ekosistem on-chain.
Meskipun jumlah pengguna aktif harian mencapai 18,7 juta, angka ini hanya mewakili sekitar 0,24% dari populasi dunia, yang menunjukkan ruang pertumbuhan yang masih sangat besar. Sebagai perbandingan, sekitar 3,6 miliar orang menggunakan perbankan digital setiap hari, sehingga adopsi kripto memiliki potensi pertumbuhan yang besar jika ekosistem ini dapat menarik lebih banyak pengguna dari sektor keuangan tradisional.
Peningkatan jumlah pengguna ini memberikan sinyal positif bahwa adopsi massal sedang berlangsung, didorong oleh kemajuan teknologi, kesadaran publik, dan daya tarik dari keuntungan ekonomi berbasis blockchain.
Koin Dino Juga Kembali dari kepunahan
Dengan munculnya altcoin baru-baru ini, beberapa pesaing yang tidak terduga telah muncul. Kita dapat melihat seberapa besar koin dino ini telah meningkat dibandingkan dengan BTC dalam bagan perbandingan kami di bawah ini.
Pergeseran Minat dari Koin Meme ke Koin Dino
Perubahan minat dari koin meme ke koin Dino (koin lama yang sudah ada sejak lama) didorong oleh ekspektasi perubahan regulasi di AS. Dengan potensi kepemimpinan SEC yang pro-kripto dan pergeseran kebijakan, investor mulai beralih ke koin-koin yang dianggap lebih stabil dan setip, seperti XRP.
Salah satu contoh paling mencolok adalah XRP, yang melonjak 400% dalam sebulan, menambahkan lebih dari $100 miliar kapitalisasi pasar setelah pengumuman bahwa Donald Trump akan menjabat. Meskipun kenaikan ini signifikan, ada kekhawatiran mendasar karena hanya 43% dari total pasokan XRP yang beredar, dan secara fundamental, kekuatan koin ini masih dipertanyakan.
Pergeseran dari koin meme ke koin Dino mencerminkan pencarian stabilitas di tengah ketidakpastian regulasi. Sementara lonjakan harga besar seperti XRP menarik perhatian, pendekatan yang lebih hati-hati dianjurkan. Ini adalah pasar bullish, dan akan ada banyak peluang lain dengan profil risiko yang lebih baik di masa mendatang. Alih-alih mengejar pompa harga, disarankan untuk tetap selektif dalam memilih aset dengan fundamental yang lebih kuat.
AI
Sektor berikutnya yang ingin kita bicarakan adalah agen AI; meskipun kita sudah membicarakannya dalam artikel baru-baru ini , kami pikir pembaruan itu penting. Seperti yang dapat kita lihat dari gambar pelacak di bawah ini, total kapitalisasi pasar koin Agen AI telah melampaui 8 miliar dolar. Apa yang dimulai dengan GOAT, yang naik dari $0 menjadi $1 miliar hanya dalam 32 hari, memicu suntikan massal koin Agen AI ke dalam ruang tersebut, dengan banyak yang mencapai kapitalisasi pasar jutaan dolar seperti AIXBT, FARTCOIN, dan ZEROBRO.
Selain itu, platform utama untuk meluncurkan token AI ini, Virtuals, juga telah mencapai angka 100% yang luar biasa sejak pertama kali kami meliputnya.
saat ini kami pikir bidang ini sangat menarik, dan seperti yang dapat kita lihat, agen-agen tersebut menarik banyak perhatian. Akan tetapi, dengan demikian, mereka sangat mudah ditiru, sehingga membuat kita ragu dalam hal keberlanjutan jangka panjang. Akan tetapi, meskipun pasar tetap panas, kami pikir agen AI bukanlah hal terbaik untuk dipertaruhkan saat ini.
Kembalinya DeFi
Perkembangan Sektor DeFi
Sektor Decentralized Finance (DeFi) semakin menarik perhatian di pasar kripto. Sejak awal tahun 2023, Total Value Locked (TVL) di DeFi meningkat 3 kali lipat, menandakan pertumbuhan minat dan partisipasi dalam ekosistem ini.
Peningkatan TVL ini juga mendorong kenaikan harga token DeFi terkemuka, seperti Uniswap (UNI), Aave (AAVE), Sushi (SUSHI), 1inch (1INCH), dan Ethena, yang merupakan salah satu pemain baru dalam siklus kali ini.
DeFi terus menunjukkan daya tarik yang kuat di ruang kripto, dengan TVL yang meningkat secara signifikan. Pertumbuhan ini memberikan dukungan bagi token DeFi, membuatnya menarik sebagai peluang investasi. Dengan partisipasi pengguna yang meningkat dan lebih banyak proyek baru seperti Ethena, sektor DeFi diperkirakan akan terus tumbuh dan memainkan peran penting dalam ekosistem kripto.
Peningkatan dalam DeFi TVL bukanlah satu-satunya yang terjadi di dunia DeFi. Dengan semua tingkat pendanaan yang semakin tinggi saat kita memasuki pasar bull, APY stablecoin juga akan terus meningkat. Misalnya, saat ini, APY pada stablecoin dari Ethena mencapai 27% yang mengejutkan, yang, jika dipertahankan sepanjang tahun, akan mengungguli hampir setiap dana lindung nilai di pasar TradFi. Meskipun menawarkan hasil yang tinggi dan berkelanjutan, ada juga risiko, dan kami membahasnya secara ekstensif di sini. Ini menunjukkan bahwa ledakan DeFi memiliki peluang tidak hanya untuk koin yang sedang naik tetapi juga untuk stablecoin Anda. Kami mengincar beberapa peluang yield farming yang sangat baik, dan kami akan segera membahasnya.
Selama 3 bulan terakhir, WIF, POPCAT, dan SPX berkinerja jauh lebih buruk dibandingkan dengan memecoin OG seperti DOGE dan PEPE. Meskipun demikian, hal ini tidak dianggap sebagai perubahan mendasar di pasar memecoin.
Sebaliknya, kekuatan dan pergerakan memecoin OG seperti DOGE dan PEPE justru dipandang sebagai indikasi positif untuk masa depan memecoin baru. Ini menunjukkan bahwa pasar memecoin tetap memiliki potensi besar, dan kesuksesan memecoin OG dapat mendorong investor untuk kembali mencari peluang di proyek memecoin yang lebih baru. Meskipun kinerja WIF, POPCAT, dan SPX tidak memuaskan dalam 3 bulan terakhir, kekuatan DOGE dan PEPE memberikan sinyal positif bagi prospek memecoin secara keseluruhan. Investor tetap optimis bahwa tren memecoin dapat terus berlanjut, membuka peluang bagi memecoin baru di masa mendatang.
Dan meskipun sebagian besar keadaan tetap tenang, ada beberapa hal yang terjadi. Misalnya, WIF baru-baru ini masuk ke Coinbase, dan SPX terdaftar di KuKoin. Selain itu, masing-masing pilihan kami telah mempertahankan struktur pasar yang bullish, yang membantu kasus bull jangka panjang. Secara keseluruhan, meme sangat hidup secara keseluruhan, tetapi cara kerja likuiditas biasanya menetes dari meme yang lebih besar dan lebih terkenal ke generasi baru. Karena itu, kinerja yang lebih baik di awal pergerakan diharapkan, dan kami akan terus bertahan hingga keadaan membaik lagi, yang pasti akan terjadi!
Lanskap regulasi
Ringkasan Perkembangan Regulasi Crypto
Meskipun landskap regulasi telah membaik secara signifikan, ada beberapa hambatan baru yang muncul. Perkembangan paling penting adalah pengakuan bahwa kode sekarang dianggap sebagai ekspresi netral, yang berarti kode tidak dapat dikenakan sanksi atau dilarang di negara mana pun. Ini adalah pencapaian besar bagi privasi, DeFi, dan Layer 1 (L1) blockchain.
Implikasi dari perubahan ini sangat besar, terutama dalam hal mengurangi kekhawatiran pengawasan regulasi. Investor kini dapat merasa lebih percaya diri saat berinvestasi di proyek DeFi dan koin berbasis L1, karena risiko intervensi regulasi terhadap kode yang mendasari proyek tersebut semakin kecil.
Pengakuan kode sebagai ekspresi netral merupakan langkah besar untuk memperkuat sektor privasi, DeFi, dan Layer 1. Ini mengurangi hambatan regulasi dan memberikan kepercayaan lebih besar kepada investor, memungkinkan mereka untuk mendekati proyek-proyek ini dengan lebih aman dan percaya diri.
Ringkasan Perkembangan Regulasi Crypto: Tornado Cash, Kontrak Cerdas, dan Perubahan Kepemimpinan SEC
Baru-baru ini, terjadi terobosan besar dalam regulasi crypto. Pengadilan AS memutuskan bahwa kontrak pintar Tornado Cash tidak dapat dikenai sanksi, karena kontrak pintar tersebut bukan milik warga negara atau entitas asing mana pun. Ini berarti pengguna kontrak pintar, termasuk DeFi dan alat terdesentralisasi lainnya, tidak dapat dituntut hanya karena menggunakannya, selama mereka tidak melakukan kejahatan.
Keputusan ini berdampak besar pada legitimasi dan perlindungan hukum terhadap penggunaan kontrak pintar. Dengan pengakuan ini, risiko pengawasan hukum bagi pengguna DeFi dan alat terdesentralisasi lainnya menjadi berkurang. Selain itu, pengangkatan Paul Atkins sebagai Ketua SEC membawa angin segar ke sektor kripto. Sebagai seorang pendukung pro-bisnis dan pro-kripto, Atkins menghadirkan pendekatan yang jauh lebih ramah dibandingkan mantan ketua Gary Gensler, yang memiliki pendekatan ketat terhadap sektor kripto.
Selain itu, ada laporan bahwa pemerintahan Biden telah menghentikan Operasi Choke Point 2.0, yang sebelumnya berusaha membatasi akses perbankan bagi pengguna kripto. Perubahan kebijakan dan kepemimpinan ini diharapkan membawa peluang yang lebih besar bagi partisipasi investor dan adopsi yang lebih luas di ruang kripto.
Kuartal ini membawa kemajuan besar dalam regulasi kripto. Keputusan pengadilan AS terhadap Tornado Cash dan pengangkatan ketua SEC yang lebih ramah kripto memberikan kejelasan hukum dan mengurangi risiko pengawasan bagi pengguna DeFi dan kontrak pintar. Perkembangan ini diperkirakan akan mendorong adopsi kripto yang lebih besar dan menciptakan peluang baru di pasar, membuat masa depan kripto terlihat lebih cerah.
Kesimpulan Cryptoiz
Kuartal keempat 2024 menjadi momen penting bagi pasar kripto, ditandai oleh kenaikan harga Bitcoin (BTC) lebih dari 50% dan dimulainya altseason. Adopsi kripto juga meningkat pesat, dengan 1 miliar alamat unik dan pertumbuhan jumlah pengguna aktif harian 4x lipat dibandingkan awal tahun.
Sektor DeFi mencatat kenaikan 3x lipat TVL, dengan token seperti Uniswap (UNI), Aave (AAVE), dan Sushi (SUSHI) menunjukkan kinerja positif. AI token juga mencuri perhatian, dengan kapitalisasi pasar melampaui $8 miliar, dipimpin oleh proyek seperti GOAT dan ZEROBRO.
Perubahan regulasi membawa angin segar, terutama setelah pengakuan kontrak pintar sebagai ekspresi netral dan pelonggaran kebijakan dari SEC yang dipimpin oleh Paul Atkins. Ini mengurangi risiko hukum dan membuka peluang lebih besar di sektor DeFi dan L1 blockchain.
Di sisi tren, minat pasar mulai bergeser dari koin meme ke koin dino seperti XRP, yang melonjak 400% dalam sebulan. Namun, memecoin OG seperti DOGE dan PEPE tetap menunjukkan kekuatan, memberikan prospek cerah bagi memecoin generasi baru.
Secara keseluruhan, Q4 2024 memperkuat posisi kripto sebagai kelas aset utama, dengan pertumbuhan adopsi, regulasi yang lebih ramah, dan peluang di sektor DeFi, AI, dan memecoin yang menghadirkan potensi besar bagi investor di tahun mendatang.
