DeFi Dad adalah pengguna super DeFi yang berbagi eksperimen dan tutorial uangnya di Twitter dan YouTube. Dia adalah anggota penyelenggara KTT dan Sesi Ethereal, pembawa acara The Ethereal Podcast dan kontributor mingguan untuk The Defiant and Bankless.

Ethereum selalu sulit untuk dijelaskan. Bahkan para pendiri Ethereum terkadang berjuang untuk mengkomunikasikan potensi transformatif proyek dalam istilah awam. Metafora seperti “komputer dunia” dan “gas” mencoba menerjemahkan Ethereum ke dunia, tetapi melihat ke belakang sudah jelas betapa sedikit yang kita pahami tentang kemampuan sejati platform.

Pada 2017, janji-janji besar dibuat bahwa Ethereum akan “bank yang tidak memiliki rekening bank.” Tapi janji itu tampaknya sebagian besar tidak terpenuhi di tengah kegemaran penawaran koin awal (ICO). Namun demikian, slogan yang sering diulang merupakan upaya pertama untuk menggambarkan potensi Ethereum untuk mengubah keuangan pribadi.

Sementara mania ICO menunjukkan potensi Ethereum sebagai teknologi distribusi yang dapat meniru, meningkatkan dan mendemokratisasi penawaran saham awal, yang kemudian hilang adalah kasus penggunaan finansial pribadi sederhana yang dapat diperlihatkan kepada teman, seperti aplikasi seluler. Pada hari-hari awal, ada banyak kertas putih, janji dan tanda-tanda kemajuan oleh beberapa tim (beberapa di antaranya telah menyebabkan proyek-proyek DeFi top seperti ChainLink, Kyber, dan Set), tetapi sebagian besar manfaat belum dikirim.

Sementara itu, ada banyak pembicara inspiratif dari komunitas Ethereum yang membuat kami percaya bahwa Ethereum akan mengubah dunia. Itu hanya membutuhkan seorang pendatang baru yang sabar yang ingin mengarungi ide-ide baru, konsep-konsep asing yang rumit dan firehose informasi baru setiap hari. Tidak ada lift yang sederhana.

Ketika saya melihat Joe Lubin berbicara di Ethereal SF 2017, ada pesan yang menginspirasi untuk dibawa pulang. Banyak detail terlintas di kepala saya saat itu, tetapi jika Anda mendengarkan dengan cermat, mustahil untuk tidak membeli gagasan bahwa Ethereum dapat mengubah dunia menjadi lebih baik.

Perlu dicatat bahwa pada tahun 2017, ConsenSys dan pengadopsi dan pembangun awal lainnya juga mendidik pemain institusional dan perusahaan perangkat lunak perusahaan tentang bagaimana mereka dapat mengambil manfaat dari banyak kasus penggunaan blockchain di Ethereum. Kemitraan dengan Microsoft, IBM dan Hyperledger membantu memperkuat kredibilitas Ethereum dalam perlombaan blockchain perusahaan.

Maju cepat ke Juli 2018, ketika saya mulai bekerja penuh waktu di Ethereum. Kami semua pulih dari mabuk tahun 2017, berpikir kenaikan akan kembali lebih cepat sebelum menyaksikan pasar terurai dan menjadi lebih berdarah. Kami muncul dari era tanpa nada lift yang koheren agar mudah dipahami, termasuk bahasa yang terdengar seperti berasal dari naskah “Teori Big Bang“.

Saya menyadari bahwa Ethereum harus menemukan sekelompok kecil pengguna fanatik. Baik atau buruk, saya mulai menggambar pengalaman saya di SaaS, yang mengajari saya bahwa startup membutuhkan pengguna setia yang menemukan begitu banyak utilitas dalam aplikasi yang, jika diambil, mereka tidak akan memiliki alternatif.

Hari DeFi

Pada musim semi 2019, saya bekerja penuh waktu di KTT Ethereal, serangkaian acara yang merayakan para pendiri dan pembangun jaringan desentralisasi di Ethereum. Saat itulah narasi Ethereum mulai berubah. Saya mendengar tentang Compound, tempat Anda dapat meminjamkan dan meminjam – mirip dengan MakerDAO, tetapi dengan rasio pinjaman-ke-nilai (LTV) yang lebih baik.

Saya heran – $ 50 JUTA dalam aplikasi yang dibangun di atas Ethereum! Sungguh menggembirakan mengetahui aplikasi keuangan kedua telah dibangun, diluncurkan, dan telah berjalan di Ethereum selama lebih dari enam bulan.

Semua kegiatan ini kemudian dikenal sebagai keuangan desentralisasi, atau DeFi. Istilah ini diciptakan pada tahun 2018 oleh anggota tim 0x, tetapi industri baru saja berjalan. Saya tidak bisa berhenti memikirkannya.

Saya mulai meneliti setiap proyek yang kami hosting di Ethereal – PoolTogether, Kyber Argent dan Zerion. Dan saya melakukan sesuatu yang bahkan lebih radikal: Saya mulai menguji dan menggunakan produk sialan itu!

Saya perlu melihat investasi saya menghasilkan uang untuk menyadari kekuatan aplikasi DeFi ini. Saya mulai meminjamkan dai pada Compound selama lebih dari 10% APY dan baru saja diklik. Saya meminjamkan dai dan orang lain meminjam uang itu, tetapi tidak ada bank untuk memungut biaya perantara. Jadi, pada gilirannya, saya mendapatkan bunga pinjaman yang lebih baik dan peminjam membayar biaya yang lebih kecil, dan tanpa mengetahui pelanggan Anda (KYC) atau izin siapa pun.

“APA YANG DIMAKSUD DENGAN CARA PENGATURAN DEFI MASSA ADALAH PENYOROTAN YANG LEBIH BAIK DAN LEBIH BANYAK DEMONSTRASI VISUAL BAGAIMANA DEFI DAPAT BEKERJA UNTUK SIAPA PUN”

Itu sudah lama menjadi pokok pembicaraan dalam crypto pengalaman pengguna (UX) harus ditingkatkan untuk Ethereum untuk melihat adopsi, tetapi saya menemukan orang-orang yang sama yang mendukung kritik seperti itu sering memiliki pengalaman nol dengan aplikasi DeFi. Sepertinya kebohongan yang bertahan cukup lama untuk menjadi kebenaran, meskipun saya menemukan beberapa DeFi UX lebih baik daripada pengalaman saya dengan legacy banking.

Bagi saya, apa yang menghalangi adopsi massa DeFi adalah bercerita lebih baik dan lebih banyak demonstrasi visual tentang bagaimana DeFi dapat bekerja untuk siapa saja. EthHub.io dan Cami Russo The Defiant sudah melakukan banyak kerja keras di ruang ini, tetapi jelas ada lebih banyak yang harus dibangun.

Pada akhir 2019, komunitas DeFi masih kecil dibandingkan dengan hari ini, hanya beberapa ribu atau bahkan beberapa ratus pengguna, tetapi rasanya seperti kami berada di kapal yang penuh kegembiraan. Kami mendukung istilah DeFi ini, istilah paling sederhana untuk menggambarkan aplikasi keuangan peer-to-peer yang dibangun di Ethereum, membutuhkan dompet Web 3 seperti MetaMask, yang tidak memerlukan KYC dan tidak memiliki titik kegagalan tunggal. Jika ETH adalah uang, DeFi adalah bank Anda.

Apa yang dimulai sebagai sebuah konsep sekarang adalah ekonomi dari aplikasi yang saling terkait dengan nilai investasi lebih dari $4 miliar. Tapi ini lebih dari sekadar uang. DeFi telah mengubah cara orang berpikir tentang Ethereum itu sendiri dan memunculkan narasi dan meme baru.

Sebuah meme lahir

Tak lama setelah percikan ini benar-benar mendapatkan momentum pada musim gugur 2019, pengguna DeFi secara alami menemukan totem kedua untuk bergerak. Itulah konsep Total Value Locked (TLV), yang diciptakan oleh tim di DeFi Pulse.

TVL mengacu pada jumlah semua nilai yang disetorkan ke dalam kontrak pintar aplikasi DeFi, baik itu diukur dalam dolar AS (USD) atau dalam ETH. TVL mencerminkan metrik baru yang tidak bisa dimainkan untuk diadopsi. Itu adalah cara untuk membandingkan seberapa besar kepercayaan yang diberikan pengguna DeFi ke dalam suatu aplikasi. Ini memiliki kekurangannya, tetapi kekurangan itu tidak lebih buruk daripada mengurangi Bitcoin pada harganya.

DeFi juga membantu memperkuat meme “ETH is money”. Sebagai co-host Podcast Tanpa Bank David Hoffman mengatakan, ETH adalah aset triple-point, karena bertindak sebagai penyimpan nilai, aset modal, dan aset yang dapat dikonsumsi. “ETH adalah Uang” adalah poros yang disengaja dari “ETH adalah gas,” dan memperbarui dunia tentang bagaimana ETH sebenarnya digunakan pada Ethereum.

Sederhana dan sederhana: ETH adalah uang. Itu selalu berupa uang dan memberi label sebaliknya merupakan kesalahan pemasaran produk di awal-awal Ethereum.

Pertanian hasil panen adalah meme virus terbaru di Ethereum. DeFi adalah kategori aplikasi keuangan p2p, swakelola, KYC-less yang lebih besar yang mencakup semua, dibangun di Ethereum, tetapi pertanian hasil menggambarkan program insentif populer di mana Anda sering menyediakan likuiditas untuk aplikasi DeFi dengan imbalan kombinasi imbalan.

Seperti yang dikatakan Dan Elitzer dari IDEO CoLab Ventures, pertanian hasil seperti aquaponik karena menciptakan hubungan simbiosis antara protokol DeFi, yang berarti peserta DeFi dapat memperoleh tiga atau lebih bentuk hasil seperti bunga, biaya pembuatan pasar dan imbalan yang dikumpulkan seperti token tata kelola seperti BAL atau COMP. Karena desain insentif yang paling dapat dikompilasi di DeFi, pertanian hasil (alias “penambangan likuiditas”) adalah seperti pendapatan pasif dari steroid, dengan program memberikan rata-rata APY harian 10-200%.

Daya Tarik Universal

Lima tahun lalu, Anda dapat berdebat Ethereum berusaha melakukan terlalu banyak. Bahkan dua hingga tiga tahun yang lalu, itu masih hipotesis yang valid, dengan adopsi stagnan.

Hari ini, percobaan berani Ethereum bekerja. Di samping aset $ 4 miliar yang disetor ke DeFi, kami telah melihat kenaikan 227% year-on-year pada ETH yang terkunci di DeFi, dan peningkatan 20X dalam BTC tokenized di Ethereum (setara dengan ~ $ 220 juta) sejak 1 Januari.

Apa yang menjadi kelemahan – melakukan “terlalu banyak” – sekarang menjadi kekuatan dan alasan mengapa volume transaksi harian Ethereum dan biaya jaringan harian telah melampaui Bitcoin. Meskipun Ethereum kurang dari setengah usia Bitcoin, itu telah mencapai lebih banyak dalam lima tahun terakhir, membangun sistem keuangan P2P tanpa izin paling canggih di dunia sementara Bitcoin terus memperjuangkan meme emas digital yang lebih sempit.

Semakin mudah setiap hari untuk menunjuk ke aplikasi DeFi yang dengan jelas menunjukkan nilai dan utilitas yang tidak dapat Anda temukan di tempat lain. Jika Anda berhasil mengabaikan perkembangan ini, sekarang adalah saat yang tepat untuk mengejar ketinggalan. Kisah DeFi dan Ethereum baru saja dimulai.