Hari ini, kami mengkaji data makro minggu ini dan bagaimana pengaruhnya terhadap pasar. Kami juga memeriksa semua indeks khusus yang kami buat—kapitalisasi besar dan meme. 

Pesan yang disampaikan tetap serupa dengan apa yang disampaikan dalam beberapa minggu terakhir, karena pesan dan portofolio ini memiliki kinerja yang lebih baik. 

Akan ada saatnya untuk lebih mengambil risiko (diversifikasi), namun menurut kami waktunya belum tiba.

TLDR

• Latar belakang makro kemungkinan akan memperbaiki kondisi likuiditas di Q3, berpotensi meningkatkan pasar kripto.
• Retorika The Fed mengenai suku bunga sedang berubah, sehingga memerlukan pemantauan ketat terhadap dampaknya terhadap aset berisiko seperti saham/kripto.
• Indeks Caps Besar menunjukkan Solana tetap bertahan; ini menandakan perlunya ditempatkan di ekosistem Solana menjelang potensi musim alternatif
• Terobosan dalam indeks meme siklus baru dapat memicu kenaikan di sektor meme tersebut.
• Kami masih berpendapat bahwa portofolio Anda harus tetap terkonsentrasi pada saham-saham utama (BTC, ETH, SOL) dan meme bluechip (WIF, POPCAT) hingga kondisi risiko yang lebih luas muncul.

Ikhtisar makro dan data minggu ini 

Minggu ini, ada banyak pidato dari Fed dan PCE Inti pada hari Jumat. 

Data PCE kemungkinan besar akan menggerakkan pasar jika terdapat kejutan naik atau turun yang berarti (semakin jauh data tersebut dari konsensus, semakin besar kejutannya dan, oleh karena itu, pergerakan pasar). 

Perkiraan PCE Inti adalah sebesar 0,2% atau 0,3%; semakin rendah, semakin baik pasar menerimanya. 

Namun, sebelum data dirilis pada hari Jumat, kita akan melihat lebih banyak pidato dari Fed. Kemarin (Selasa), Presiden Fed Minneapolis Neel Kashkari secara eksplisit mengatakan bahwa ‘kenaikan suku bunga tidak sepenuhnya dikesampingkan’. 

Dalam Konferensi Pers The Fed yang terakhir, Powell menolak kenaikan suku bunga lagi, yang tentu saja diterima secara positif oleh pasar. Tapi, pasar bereaksi sedikit negatif terhadap komentar Kashkari kemarin. 

Perhatian sekarang akan tertuju pada Presiden Fed New York John Williams pada hari Rabu dan Kamis untuk melihat apakah dia memiliki nada yang sama dengan Kashkari. Jika demikian, pasar mungkin menganggap hal ini sebagai poros dalam retorika Fed, dan kita mungkin melihat sedikit/sedikit aksi jual pada aset-aset berisiko (ekuitas). 

Untuk saat ini, hal ini bukanlah sesuatu yang perlu dikhawatirkan dari sudut pandang kripto, namun merupakan sesuatu yang perlu diwaspadai, karena indeks utama ($SPX dan $NDX) akan bergerak dalam hal ini, dan hal tersebut dapat berdampak pada kripto. 

Likuiditas dan pengaruhnya terhadap pasar

Likuiditas pasar secara umum adalah salah satu indikator utama yang saya (Tom) gunakan untuk mengukur apakah harga kripto akan naik atau turun. 

Pada bulan April, kami mulai melihat likuiditas terhenti atau mendatar, yang membuat saya membuat prediksi tentang pasar yang terikat pada kisaran, dari segi harga, sepanjang bulan April dan Mei—hal inilah yang paling banyak kami alami. 

Namun bagaimana kelanjutannya? 

Kita kini memasuki periode di mana Rekening Umum Perbendaharaan sebelumnya telah menarik dana sebesar $250 miliar, yang jika kita tarik lagi, akan menjadi suntikan likuiditas bagi pasar. 

Bersamaan dengan itu, The Fed akan mulai mengurangi neraca keuangannya pada bulan Juni, turun dari $95 miliar per bulan menjadi hanya $30-35 miliar per bulan. Dengan lebih sedikitnya aset yang dikeluarkan dari Neraca Fed setiap bulannya, hal ini meningkatkan kondisi likuiditas. 

Kami memperkirakan pasar (terutama pasar kripto) akan mulai memetik manfaat positif dari hal-hal di atas mulai bulan Juli/Agustus dan seterusnya, dengan asumsi kami melihat adanya tindak lanjut.

Sekarang mari kita lihat indeksnya. 

Kami akan melihat Indeks Caps Besar dengan dan tanpa Solana. 

Kami juga akan melihat indeks memecoin khusus yang baru-baru ini dibuat. Indeks ini membantu kita mengukur bagaimana kinerja sektor-sektor tertentu dalam kripto dan bagaimana tampilannya/ditetapkan dari sudut pandang analisis teknis. 

Indeks kapitalisasi besar dengan SOL

Melihat Indeks Caps Besar dengan SOL, kita dapat melihat bahwa indeks tersebut telah memantul dari support horizontal $65 dan bergerak lebih tinggi untuk menguji ulang level $95. Resistensi horizontal $100 adalah level kunci agar harga bisa dilewati. 

Jika/sekali harga menembus di atas $100 pada Indeks ini, kemungkinan besar kita akan melihat musim alternatif secara menyeluruh. Namun, dalam jangka pendek, ada kemungkinan kita akan melihat pengujian ulang sebesar $75 pada Indeks ini. 

Anda akan melihat bahwa Indeks ini terlihat jauh lebih lemah dari segi TA tetapi TANPA SOL. Ini adalah sinyal yang jelas bagi kami bahwa SOL mempertahankan Indeks Big Caps, dan ketika kami melakukan diversifikasi, kami ingin ditempatkan di ekosistem tersebut.

Indeks kapitalisasi besar tanpa SOL

Ini adalah Indeks Caps Besar tanpa SOL. Jadi, ini adalah keranjang berbobot yang terdiri dari AVAX, LINK, DOT, dan MATIC. Ini semua adalah batasan utama, tetapi bukan permata siklus ini. 

Bagan ini tidak terlihat bagus dari sudut pandang TA. Harga kehilangan zona support horizontal $20 hingga $22 dan kemudian segera menembus garis tren naik (garis kuning) di bawahnya. 

Sejak itu, harga telah membentuk bear flag yang belum bisa ditembus. Sisi positifnya adalah harga berada di bagian atas bendera dan, oleh karena itu, mungkin memiliki peluang untuk menembus ke atas dan membatalkan bendera beruang. Namun, tepat di atasnya, ada resistensi horizontal $20. 

Pada akhirnya, kami melihat grafik ini cenderung terikat pada kisaran untuk waktu yang lebih lama. Sekali lagi, terobosan kemungkinan akan terjadi dalam beberapa bulan mendatang ketika likuiditas pasar secara keseluruhan diperkirakan membaik atau jika permintaan untuk ETF ETH merajalela.

Indeks meme utama

Ini adalah Indeks tertimbang yang terdiri dari DOGE, SHIB, PEPE, BONK dan FLOKI. Kami menggunakan Indeks ini untuk mengukur apakah meme-meme yang lebih lama, lebih dikenal, dan sudah mapan masih populer. 

Kita dapat melihat bahwa harga telah menembus garis tren turun dan sekarang juga berada di atas resistance horizontal $0.07, setelah mengujinya kembali sebagai support dan memantul. 

Resistensi overhead berada pada $0,09. Harga kemungkinan akan terikat pada kisaran untuk waktu yang lebih lama antara $0,07 dan $0,09. Namun, penembusan $0,09 dan meme sebagai suatu sektor kemungkinan akan terjadi. Pada titik itu, Anda ingin dialokasikan ke permainan siklus baru yang organik.

Sekarang mari kita periksa meme siklus baru, yang dipadukan dengan beberapa meme lama yang menurut kami juga dapat menjadi pemenang siklus ini. 

Indeks meme siklus baru

Dalam Indeks ini, kami memiliki keranjang tertimbang PEPE, BONK, WIF, POPCAT, dan MYRO. Perlu diperhatikan bahwa kami masih bereksperimen dengan Indeks ini, sehingga komponen dan bobotnya mungkin berubah dalam beberapa minggu mendatang. 

Namun mari kita selami hal ini dan menilainya dari perspektif TA. Grafik ini telah terkunci dalam pola panji selama dua bulan terakhir, dengan harga terikat pada kisaran antara $0.58 dan $0.90 selama enam minggu terakhir. 

Namun, dalam beberapa hari terakhir, kita telah melihat harga menembus resistance horizontal $0.85 karena harga juga telah menembus sisi atas pola panji. 

Sekarang, jika harga sedikit mundur dalam jangka pendek, kami ingin melihat level $0,90 diuji ulang dan bertahan sebagai support baru—resistensi lama berubah menjadi support baru. 

Jika kita bisa mencapainya, ini akan menjadi pengaturan yang sangat sehat yang berpotensi membantu harga menguji harga tertinggi sebelumnya di $1,30.

Pendapat Cryptoiz

Sampai likuiditas membaik—yang menurut kami akan terjadi pada Q3—kami akan menjaga portofolio kami lebih terkonsentrasi dengan hanya memiliki Major (BTC, ETH, dan SOL) dan meme bluechip (WIF, POPCAT—mungkin TREMP jika Anda masuk lebih awal) . 

Kami telah mempertahankan pendirian di atas sehubungan dengan portofolio kami selama beberapa waktu sekarang, dan sejujurnya, hal itu telah membuahkan hasil. 

Kami telah berhasil mendapatkan keuntungan dari mata uang utama, BTC dan ETH berjarak 10% dari siklus tertinggi, sementara SOL berjarak sekitar 20%. Namun, banyak ALTS yang tinggal 35%-50% untuk memperbaiki siklus tertingginya. 

Dan meme Blue Chip (WIF dan POPCAT) juga bertahan dengan baik. Portofolio ini secara keseluruhan telah melindungi kami dari kerugian besar (memegang tas altcoin dalam jumlah besar tidak akan melakukan hal ini) sementara kami juga mampu mengambil bagian dalam titik terang di pasar. 

Untuk saat ini, pesan tersebut mungkin terdengar berulang-ulang, namun portofolio ini memiliki kinerja yang lebih baik, sedangkan jika Anda memiliki tas altcoin yang besar, Anda tidak akan memiliki kinerja yang sama. Di masa-masa ini, tetaplah bersabar dan biarkan pasar Spot melakukan tugasnya untuk Anda. Jangan biarkan aksi harga yang terikat pada kisaran memotong Anda melalui perdagangan leverage, misalnya.