MicroStrategy merencanakan penjualan saham senilai $500 juta untuk mendanai akuisisi Bitcoin tambahan, memperkuat komitmennya terhadap BTC sebagai aset cadangan perbendaharaan.

MicroStrategy telah mengumumkan niatnya untuk menawarkan obligasi senior yang dapat dikonversi senilai $500 juta yang jatuh tempo pada tahun 2032.

Penawaran pribadi kepada pembeli institusional yang memenuhi syarat akan mematuhi Aturan 144A dari Securities Act 1933 dan “tergantung pada kondisi pasar dan faktor lainnya.” 

“Surat utang tersebut tidak akan dijamin, merupakan kewajiban senior MicroStrategy dan akan menanggung tunggakan bunga setiap semester pada tanggal 15 Juni dan 15 Desember setiap tahun, dimulai pada tanggal 15 Desember 2024. Surat utang tersebut akan jatuh tempo pada tanggal 15 Juni 2032, kecuali lebih awal dibeli kembali, ditebus, atau dikonversi sesuai dengan ketentuannya.”

Proses dan tujuan strategis

Menurut siaran pers , hasil bersih terutama akan digunakan untuk memperoleh Bitcoin tambahan

BTC

$67.742dan untuk “tujuan umum perusahaan.”

Meskipun bergantung pada kondisi pasar, langkah ini sejalan dengan tujuan jangka panjang MicroStrategy dalam menggunakan BTC sebagai aset cadangan perbendaharaannya.

Perusahaan tersebut menganggap dirinya sebagai “perusahaan pengembangan Bitcoin pertama di dunia” dan “berkomitmen untuk melanjutkan pengembangan jaringan Bitcoin.”

Detail penawaran pribadi 

Perusahaan mengharapkan untuk memberikan pembeli awal surat utang opsi untuk membeli tambahan $75 juta dalam “jumlah pokok agregat surat utang tersebut.”

“Jika MicroStrategy menebus kurang dari seluruh surat utang yang beredar, setidaknya jumlah pokok surat utang agregat harus berjumlah $75 juta yang harus dibayar dan tidak dapat ditebus pada tanggal pemberitahuan penebusan yang relevan.”

Siaran pers menjelaskan bahwa “suku bunga, tingkat konversi awal, dan persyaratan lain dari surat utang tersebut akan ditentukan pada saat penetapan harga penawaran.”

“MicroStrategy memperkirakan bahwa harga referensi yang digunakan untuk menghitung harga konversi awal surat utang tersebut adalah harga rata-rata tertimbang volume komposit AS dari saham biasa kelas A MicroStrategy mulai pukul 09:30 hingga 16:00 EDT pada tanggal penetapan harga.”

Pertimbangan peraturan

Menurut siaran pers, surat utang tersebut akan ditawarkan dan dijual kepada pembeli yang memenuhi syarat berdasarkan Peraturan 144A Securities Act 1933. 

Ini berarti bahwa obligasi senior yang dapat dikonversi dan saham biasa kelas A MicroStrategy yang dapat dikonversi tidak akan terdaftar secara resmi di bawah Komisi Sekuritas dan Bursa (SEC). 

Tidak terdaftar di SEC berarti barang tersebut tidak dapat dijual atau dibeli di pasar umum tanpa memenuhi persyaratan hukum tertentu.