Ini adalah minggu krusial bagi pasar. Pernyataan Powell hari ini akan menjadi kunci dalam menentukan arah pasar sebelum rilis data ketenagakerjaan pada hari Jumat. Investor berharap aset berisiko bisa terus naik, tetapi jika ada sinyal pelemahan dalam data pekerjaan, reli saat ini bisa terhambat. Di sisi lain, konflik Israel-Hizbullah menambah ketidakpastian yang berpotensi mempengaruhi sentimen pasar jika eskalasi terjadi.
- Data pasar tenaga kerja utama akan dirilis hari Jumat, termasuk data penggajian nonpertanian dan tingkat pengangguran.
- Powell berbicara hari ini; pasar mengamati potensi penurunan suku bunga pada bulan November.
- Israel membunuh Nasrallah dari Hizbullah, tetapi pasar menunjukkan sedikit reaksi untuk saat ini.
- Aset berisiko sedang meningkat, dengan perhatian tertuju pada Russel 2000 dan Crypto.
Data utama minggu ini akan dirilis pada hari Jumat, dengan fokus pada Non-Farm Payrolls dan Tingkat Pengangguran. Harapannya adalah Non-Farm Payrolls mencapai 130 ribu dan tingkat pengangguran di angka 4,3%. Jika data ini sesuai ekspektasi, pasar akan menganggapnya positif, tetapi reli besar pada aset berisiko mungkin tidak terjadi karena aset berisiko sudah menguat dalam situasi “goldilocks” saat ini, di mana pertumbuhan ekonomi baik, inflasi turun, dan pasar tenaga kerja stabil.
Namun, jika data melemah secara signifikan, seperti Non-Farm Payrolls di bawah 100 ribu dan Tingkat Pengangguran mencapai 4,4%, pasar berpotensi mengalami penurunan tajam, dengan aset berisiko turun drastis. Sebelum hari Jumat, data lowongan kerja akan dirilis pada hari Selasa, dengan ekspektasi sebesar 7,65 juta. Angka yang turun di bawah 7,2 juta bisa menyebabkan penjualan aset berisiko.
Selain data, perhatian pasar juga akan tertuju pada pidato Ketua FED Powell, yang bisa memberikan petunjuk terkait kemungkinan penurunan suku bunga di masa depan. Saat ini, peluang pemangkasan suku bunga sebesar 50bps pada rapat FED di November diperkirakan sebesar 44,6%, sementara untuk 25bps sebesar 55,6%.
Israel membunuh Nasrallah dari Hizbullah & dampak pasar
Baca juga: Binance Diduga Menyita Dana Milik Warga Palestina atas Permintaan Israel
Selama akhir pekan, pemimpin Hizbullah Hassan Nasrallah tewas akibat serangan bom bunker yang dipasok oleh AS dan diluncurkan oleh Israel ke Lebanon. Ini memperburuk ketegangan, menempatkan Iran pada posisi sulit: apakah mereka akan membalas dan terlibat dalam perang skala penuh, atau memilih tidak merespons dan tampak lemah, yang dapat memberi keuntungan lebih besar bagi Netanyahu.
Pasar sejauh ini belum merespons eskalasi ini. Hal ini mungkin karena Israel dianggap lebih kompeten daripada Iran, dan ada keraguan bahwa Iran akan mampu merespons secara efektif. Israel, dengan dukungan persenjataan canggih dari AS dan kemampuan Mossad yang luas, telah menunjukkan kekuatan mereka melalui serangan yang menargetkan Hizbullah dan Hamas, termasuk serangan di Teheran yang menewaskan Ismail Haniyeh, pemimpin politik Hamas. Namun, jika Iran merespons lebih keras, situasi bisa berubah. Untuk saat ini, pasar meragukan respons signifikan dari Iran, tetapi perkembangan selanjutnya harus terus dipantau.
Risiko indeks akan naik
Pasar saat ini berada dalam lingkungan ‘goldilocks’, dan hal itu telah menyebabkan aset berisiko mulai melonjak. Dari pendekatan makro top-down, mungkin indeks terbaik yang dapat kita lihat adalah Russel 2000. Penurunan suku bunga lebih menguntungkan perusahaan-perusahaan ini daripada teknologi berkapitalisasi besar. Misalnya, ketika biaya pembayaran utang menurun, margin laba perusahaan meningkat. Jika Russel 2000 mengalami kenaikan yang lebih besar, investor mungkin akan bergerak keluar sepanjang kurva risiko (ke Kripto), yang berarti kenaikan dalam Indeks Kripto mungkin akan menyusul.
Indeks Kripto Total 3, yang mencakup kapitalisasi pasar semua kripto kecuali BTC dan ETH, menunjukkan grafik yang menarik. Dalam jangka waktu 3 hari, indeks ini telah menembus garis tren turun dari konsolidasi multi-bulan dan mendekati resistensi horizontal pertama.
Diperkirakan harga akan berkonsolidasi atau sedikit mundur dari resistensi ini sebelum akhirnya menembus lebih tinggi menuju level $704 miliar. Dalam beberapa minggu ke depan, kita mungkin akan melihat awal dari “musim Alt/Meme.” Meskipun puncaknya mungkin terjadi sekitar Pemilu AS, tanda-tanda awal telah muncul, dan pergerakan menuju fase tersebut sudah dimulai.
Baca juga: Bitcoin dan Ethereum Merosot Akibat Serangan Rudal Iran di Israel
Minggu ini, pergerakan harga mungkin lambat/tenang karena pasar menunggu data pasar tenaga kerja pada hari Jumat. Namun, tesis makro kami adalah bahwa AS sedang dalam ‘soft landing’ sementara juga telah memulai siklus pelonggaran baru. Oleh karena itu, preferensi kami adalah menjadi pembeli yang sedang dalam penurunan pada mata uang utama (BTC, ETH, dan SOL). Jadi, jika kita melihat kemunduran minggu ini, kita akan berusaha memanfaatkannya.
Untuk BTC, kami melihat level terendah $61k sebagai area tersebut. Namun, kami ragu harga akan mencapai level terendah ini karena harga telah bertahan pada garis tren naik lokal, dan telah memantul dari support horizontal yang telah kami gariskan sejak lama di $63.400.
Singkatnya, pergerakan harga minggu ini sulit diprediksi, tetapi jika diberi kesempatan, kami akan menjadi pembeli mata uang utama saat harga sedang turun, dan kami perkirakan penurunan harga tidak akan terlalu tajam.
Kesimpulan Cryptoiz
Minggu ini merupakan periode penting bagi pasar, dengan fokus pada pernyataan Powell dan data ketenagakerjaan. Investor berharap aset berisiko terus naik, namun ketidakpastian dari eskalasi konflik Israel-Hizbullah juga membayangi. Pasar kripto, khususnya indeks Total 3, menunjukkan tanda-tanda awal “musim Alt/Meme,” dengan potensi kenaikan lebih lanjut jika data mendukung. Meskipun pergerakan harga minggu ini sulit diprediksi, penurunan aset berisiko seperti BTC dan ETH bisa menjadi peluang bagi investor untuk membeli.
