Saat market kripto mengamati peluang untuk naik, banyak yang memperhatikan data penting dari The Fed minggu ini dan tren di market obligasi. Apakah ini bisa jadi momen perubahan yang mendorong BTC naik? Yuk, kita bahas lebih dalam untuk memahami bagaimana perkembangan ini bisa berdampak pada market kripto.

Ketika market kripto sedang memantau peluang untuk naik, perhatian tertuju pada data utama dari The Fed minggu ini dan tren di market obligasi. Apakah ini bisa menjadi momen perubahan yang mendorong BTC naik? Yuk, kita bahas lebih dalam untuk melihat bagaimana perkembangan ini bisa memengaruhi market secara keseluruhan.

Dalam laporan hari ini, kita akan mengupas beberapa hal berikut:

• Data utama dari The Fed dan potensi dampaknya terhadap market
• Tren harga di market obligasi dan bagaimana pengaruhnya terhadap aset berisiko seperti kripto
• Pembaruan grafik TradFi dan indeks kripto yang mengindikasikan potensi kenaikan
• Pandangan Cryptonary mengenai arah market ke depannya

Bersiaplah untuk pergerakan besar di market!

Minggu ini, perhatian pasar akan tertuju pada berbagai pidato pejabat Federal Reserve (FED), dengan yang paling ditunggu adalah Ketua Jerome Powell pada hari Kamis. Investor akan mencermati apakah ada tanda-tanda bahwa anggota FED terbuka terhadap kemungkinan kenaikan suku bunga sebesar 50 basis poin (bps) lagi dalam pertemuan November nanti. Meski begitu, kemungkinan besar mereka tidak akan langsung berkomitmen pada kenaikan 25 bps atau 50 bps. Saat ini, sepertinya mereka lebih condong untuk hanya menaikkan 25 bps. Namun, keputusan akhir tetap tergantung pada data ekonomi yang akan dirilis dalam beberapa minggu ke depan.

Dalam beberapa pekan mendatang, masih ada banyak laporan data ekonomi penting yang bisa memengaruhi keputusan FED. Sinyal dari mereka menunjukkan bahwa kenaikan 25 bps lebih masuk akal dan lebih sesuai dengan ekspektasi pasar. Di sisi lain, pasar saat ini memperkirakan ada peluang sekitar 55% bahwa FED akan menurunkan suku bunga sebesar 25 bps pada November.

Intinya, semua mata tertuju pada data dan perkembangan ekonomi antara sekarang hingga pertemuan FED berikutnya, karena itulah yang akan menentukan langkah mereka selanjutnya.

Minggu ini, selain dari pernyataan Federal Reserve (FED), pasar juga akan dipengaruhi oleh data ekonomi penting seperti Klaim Pengangguran dan angka Produk Domestik Bruto (PDB) yang dirilis pada hari Kamis, serta data Pendapatan dan Pengeluaran Pribadi pada hari Jumat.

Untuk PDB, proyeksi menunjukkan pertumbuhan 3,0%, yang merupakan angka yang sangat kuat. Klaim Pengangguran diperkirakan sekitar 226 ribu. Jika data ini sesuai dengan perkiraan, aset berisiko seperti saham dan kripto kemungkinan besar akan terus menguat karena narasi soft landing yakni ekonomi yang melambat tanpa mengalami resesi tetap terjaga. Data Jumat, terkait Pendapatan dan Pengeluaran Pribadi, diperkirakan naik 0,3%, menunjukkan bahwa konsumen masih mendapatkan penghasilan dan terus membelanjakannya, mendukung optimisme terhadap perekonomian.

Jika data tersebut sesuai dengan harapan, narasi pendaratan lunak akan semakin kuat, dan ini bisa menjadi katalis bagi kenaikan harga aset berisiko seperti kripto.

Baca juga : Dampak Pemangkasan Suku Bunga The Fed 50bps Terhadap Langkah Kripto

Kondisi Pasar Obligasi

Pasar obligasi, yang sering disebut memiliki investor paling cerdas, telah mulai mencerminkan ekspektasi siklus penurunan suku bunga sejak Mei lalu. Ini terlihat dari harga obligasi yang naik dan imbal hasil (yield) yang turun. Pada dasarnya, investor mulai membeli obligasi untuk mengunci imbal hasil yang lebih tinggi sebelum suku bunga turun lebih lanjut. Ketika suku bunga turun, imbal hasil obligasi juga turun, membuatnya kurang menarik bagi investor. Akibatnya, banyak investor beralih ke aset dengan potensi pengembalian lebih tinggi, seperti saham dan kripto.

Meskipun sebagian besar penurunan yield mungkin sudah terjadi dalam lima bulan terakhir, ada kemungkinan tren ini masih akan berlanjut. Yield yang lebih rendah cenderung menguntungkan aset berisiko, karena investor akan mencari peluang dengan pengembalian lebih besar, seperti saham dan kripto. Ini bisa mendorong reli yang berkepanjangan untuk aset-aset tersebut.

Analisis Grafik Nasdaq dan Kripto

Menjelang akhir minggu lalu, Nasdaq berhasil menembus garis tren turunnya, yang bisa menjadi sinyal positif bahwa level tertinggi sepanjang masa mungkin akan segera dicapai dalam beberapa minggu mendatang. Kenaikan di Nasdaq sering kali diikuti oleh pergerakan positif di pasar kripto, terutama karena Bitcoin menunjukkan korelasi yang cukup erat dengan indeks ini. Jika Nasdaq terus naik, hal ini bisa menjadi pendorong besar bagi kripto, membantu memperkuat reli multi-bulan yang berkelanjutan.

Grafik Nasdaq 1D

Sekarang kita fokus pada Total 3, yaitu total kapitalisasi pasar kripto, kecuali Bitcoin dan Ethereum. Grafik ini sangat berguna untuk melihat bagaimana performa pasar kripto lainnya di luar dua aset terbesar tersebut.

Dalam grafik dengan jangka waktu 3 hari (3D), kita dapat melihat bahwa Total 3 mencapai puncaknya di kuartal pertama tahun ini. Setelah itu, kapitalisasi pasar mengalami penurunan dan konsolidasi. Namun, saat ini, harga sudah mendekati garis tren turun, dan jika terjadi penembusan yang bersih di atas garis tersebut, kita bisa melihat Total 3 kembali naik hingga mencapai $704 miliar dalam waktu sekitar 6 minggu.

Secara keseluruhan, gambaran pasar di grafik ini terlihat sangat optimis (bullish) untuk jangka waktu 2 hingga 4 kuartal mendatang. Penembusan tren turun bisa menjadi sinyal kuat bahwa pasar kripto selain Bitcoin dan Ethereum mungkin akan mengalami fase pertumbuhan yang signifikan dalam beberapa bulan ke depan.

Total 3 grafik 3D

Kita akan memberikan pembaruan lebih mendalam tentang pergerakan Bitcoin di bagian Market Direction. Namun, untuk saat ini, pergerakan Bitcoin terlihat cukup positif. BTC masih berada di dalam garis tren turun, dan sejauh ini belum mengalami koreksi yang signifikan, meskipun sedang berjuang di level resistensi horizontal sekitar $63.400.

Ada kemungkinan bahwa harga bisa turun kembali ke area sekitar $61.000, di mana terdapat likuiditas bid yang kuat. Ini bisa menjadi level support jangka pendek yang penting. Di sisi lain, likuiditas ask berada di sekitar level $65.000, yang menunjukkan bahwa dalam waktu dekat harga mungkin naik beberapa persen lagi jika mampu menembus resistensi tersebut.

Secara keseluruhan, meskipun ada potensi penurunan kecil, prospek jangka pendek Bitcoin masih terlihat cukup menjanjikan dengan kemungkinan kenaikan lebih lanjut jika level resistensi berhasil ditembus.

Baca juga : Minggu Krusial Kripto: Keputusan The Fed Jadi Bayang-Bayang untuk BTC dan Altcoin

Mata uang kripto

Pendapat Cryptoiz

Market kripto bisa terus naik selama narasi soft landing tetap bertahan, yaitu ketika ekonomi melambat tanpa memicu resesi. Data ekonomi yang masuk dengan hasil positif akan mendukung narasi ini. Namun, dengan pemilihan umum yang semakin dekat, sentimen risiko mungkin masih cenderung rendah hingga setelah acara tersebut, mengingat ketidakpastian yang biasanya menyertainya.

Karena itu, Cryptoiz saat ini tetap berpegang pada strategi portofolio barbel, yaitu memadukan aset-aset yang lebih aman dengan sejumlah kecil investasi berisiko tinggi. Meski begitu, mereka mulai mencari peluang untuk melakukan diversifikasi ke aset yang lebih berisiko dan berpotensi memberikan hasil lebih tinggi, dengan keyakinan bahwa kita mungkin sedang mendekati fase ekspansi yang signifikan di pasar, yang dapat membawa kenaikan harga besar dalam beberapa bulan atau kuartal mendatang.

Secara keseluruhan, meski strategi mereka belum berubah, optimisme terhadap masa depan pasar kripto tampak semakin kuat.