Meskipun harga ETH dianggap “tertinggal” menurut standar pasar kripto, ekosistem Ethereum berkembang dengan cepat.
Salah satu inovasi terbaru yang diharapkan diluncurkan dengan kapitalisasi pasar mencapai $30 miliar – $40 miliar adalah EigenLayer. Proyek ini mengubah apa yang mungkin dilakukan di rantai blok dan membuka peluang baru bagi seluruh ekosistem.
Meskipun EigenLayer belum memiliki token, laporan ini menawarkan TIGA strategi DeFi untuk membantu Anda mendapatkan hasil yang menarik sambil memanen poin airdrop EigenLayer sebelum peluncuran tokennya. Anda bisa mendapatkan hasil sambil berposisi untuk mendapatkan token gratis dari proyek senilai $40 miliar.
Itu belum semuanya. Kami juga menemukan 7 platform AVS yang membangun di EigenLayer, dan tiga strategi staking ini akan membuat Anda memenuhi syarat untuk mendapatkan airdrop dari platform tersebut.
Apakah Anda siap untuk menjelajahi dunia menarik EigenLayer dan potensinya untuk peluang yang menguntungkan?
Ayo kita mulai!
Staking Ethereum:
Untuk memahami restaking, kita perlu memahami staking dan staking likuid. Jika Anda tidak tertarik dengan pembahasan mendalam tentang restaking dan EigenLayer, Anda bisa langsung melompat ke strategi restaking di bawah ini.
Sejak September 2022, Ethereum telah beralih dari mekanisme konsensus Proof-of-Work (PoW) ke Proof-of-Stake (PoS).
PoS secara signifikan mengurangi konsumsi energi Ethereum sekitar 99,95%, menjadikannya blockchain yang lebih ramah lingkungan. Ini juga memungkinkan pemrosesan transaksi yang lebih efisien dan membuka jalan bagi peningkatan skalabilitas lebih lanjut yang tidak mungkin dilakukan di bawah PoW.
Dalam sistem PoS Ethereum, validator menggantikan penambang dalam menjaga blockchain. Untuk mengamankan jaringan Ethereum, validator harus menaruh minimal 32 ETH. Validator menerima imbalan untuk validasi transaksi yang benar. Namun, ETH yang mereka taruh akan dipotong jika mereka memvalidasi transaksi yang salah.
Praktik ini memberikan keamanan ekonomi bagi jaringan, karena validator diincentivasi untuk berperilaku yang benar dan dihukum jika salah satu.
Ethereum adalah salah satu, jika bukan satu-satunya, jaringan yang secara ekonomis berkelanjutan dan memiliki pendapatan positif (lebih banyak biaya yang dihasilkan daripada ETH yang dikeluarkan). Dengan kata lain, setelah beralih ke PoS, menjadi jaringan yang sangat menguntungkan.
Namun, kebutuhan memiliki 32 ETH untuk berpartisipasi dalam staking merupakan hambatan finansial yang signifikan bagi banyak individu, karena memerlukan investasi yang besar yang melebihi kemampuan finansial sebagian besar orang.
Selain itu, staking Ethereum melibatkan pengetahuan teknis dan keterampilan yang mungkin sulit bagi mereka yang tidak memiliki latar belakang di bidang DevOps atau bidang terkait.
Oleh karena itu, platform staking “likuid” muncul sebagai solusi atas masalah ini.
Jadi, apa sebenarnya yang dimaksud dengan staking likuid?
Staking likuid adalah pendekatan inovatif terhadap staking tradisional. Ini memungkinkan pengguna untuk berpartisipasi dalam ekonomi staking dengan jumlah ETH apa pun.
Proses staking likuid melibatkan menyimpan cryptocurrency ke dalam kolam staking atau kontrak pintar, yang kemudian mengeluarkan token turunan yang mewakili aset yang distake.
Token turunan ini, juga dikenal sebagai Liquid Staking Tokens (LSTs) atau Liquid Staking Derivatives (LSDs), diikat dengan nilai aset asli dan dapat diperdagangkan, dipinjamkan, atau digunakan dalam aplikasi DeFi lainnya sambil tetap mendapatkan imbalan staking.
Ini memberikan likuiditas dan efisiensi modal yang lebih tinggi bagi para staker, karena mereka dapat mulai mendapatkan imbalan dalam waktu singkat dan dapat menggunakan aset yang distake mereka dengan berbagai cara.
Kompatibilitas DeFi ini memungkinkan pengguna untuk masuk dan keluar dari proses staking kapan saja.
Solusi ini menemukan kesesuaian produk-pasar yang hampir sempurna, karena saat ini ada lebih dari $50 miliar dalam platform staking likuid, dan jumlahnya terus bertambah sejak awal.
Restaking x EigenLayer
Secara sederhana, restaking merujuk pada proses melakukan staking ulang pada LSTs yang sudah distake sebelumnya.
Anda mungkin berpikir itu tidak masuk akal. Mengapa seseorang ingin melakukan restaking pada LSTs yang mereka dapatkan dari staking ETH?
Berikut adalah alasan mengapa seseorang mungkin ingin melakukan restaking pada ETH LSTs yang sudah distake:
- Kenaikan hasil: Dengan melakukan restaking pada ETH LSTs, pengguna dapat mendapatkan imbalan staking tambahan di atas imbalan staking asli yang sudah mereka dapatkan.
- Diversifikasi: Melakukan restaking LSTs di berbagai kolam staking atau protokol dapat membantu pengguna mendiversifikasi eksposur staking mereka.
- Efisiensi modal: Restaking memungkinkan pengguna untuk menjaga aset yang distake mereka bekerja tanpa harus menarik dan melakukan staking ulang.
Mari kita bahas lebih lanjut.
Bayangkan Anda perlu memesan kamar hotel untuk bos Anda di negara lain; mengapa Anda akan memilih Booking.com atau AirBnB daripada Craiglist? Sekarang, bayangkan Anda membutuhkan taksi untuk mengantar anak-anak Anda pulang. Mengapa Anda akan memilih Uber daripada orang asing di jalan?
Secara sederhana, ini tentang kepercayaan dan keamanan yang lebih luas yang berasal dari platform-platform tersebut. Kedua platform tersebut mengagregasi berbagai pilihan hotel, menawarkan ulasan dan penilaian, serta memberikan pengalaman pemesanan yang lancar.
Demikian pula, dengan restaking, EigenLayer, khususnya, mengkomoditaskan kepercayaan dan keamanan Ethereum untuk menciptakan pasar di mana seseorang dapat membeli dan menjual kepercayaan dan keamanan Ethereum.
Jadi, lebih formalnya, EigenLayer adalah perantara yang memanfaatkan keamanan jaringan Ethereum untuk memungkinkan protokol dan aplikasi yang dibangun di atas Ethereum untuk mendapatkan manfaat dari keamanan ini tanpa perlu membentuk set validator mereka sendiri. Pendekatan ini meningkatkan keamanan protokol tersebut, mengurangi biaya, dan mempromosikan desentralisasi.
Konsensus staking Ethereum memiliki lebih dari 900 ribu validator, menjadikannya platform kontrak pintar terbesar dan terdesentralisasi di dunia. Dengan EigenLayer, Ethereum dapat “mengekspor” keamanan ekonomi massifnya dan jaringan validator.
Bagaimana?
Bayangkan Anda ingin membangun layanan yang aman dan terdesentralisasi (misalnya, Oracle, Bridge, dll.). Anda dapat membuat jaringan baru dan mencoba untuk memulainya dan mengamankannya dengan token Anda sendiri. Dalam hal ini, Anda berharap token tersebut akan memiliki nilai yang cukup untuk melindungi Anda dari berbagai vektor serangan (validator yang terincentivasi, kurangnya likuiditas, dll.).
Sebagai alternatif, Anda dapat menggunakan EigenLayer.
EigenLayer adalah pasar di mana pengembang dapat memanfaatkan lapisan keamanan Ethereum yang tangguh.
Secara tradisional, protokol harus mengalokasikan bagian yang signifikan dari token mereka untuk mendorong validator. Dengan EigenLayer, modal dapat digunakan lebih efektif, memungkinkan protokol untuk memanfaatkan set validator Ethereum yang sudah ada daripada harus membentuk sendiri.
Hal ini mengurangi biaya operasional protokol dan memungkinkan lebih banyak modal digunakan untuk pengembangan protokol dan inovasi.
Bagaimana cara kerjanya?
EigenLayer mengumpulkan bersama LSTs berkualitas tinggi dan menggunakan keamanan ekonominya untuk mengamankan proyek-proyek apa pun (Layanan yang Aktif Divalidasi dan Rollups) yang dibangun di atas EigenLayer. Ini bermanfaat bagi operator LST karena mereka mendapatkan hasil yang lebih tinggi untuk mengamankan jaringan tambahan, dan juga membantu para pembangun karena sekarang mereka dapat menyewa keamanan Ethereum tanpa harus menyiapkan validator dan lapisan Ketersediaan Data mereka sendiri.
Hingga saat ini, EigenLayer telah menarik perhatian dan modal yang signifikan. Ini adalah protokol terbesar kedua dalam DeFi, dengan lebih dari $13 miliar terkunci.
EigenLayer memiliki dukungan yang kuat dari pihak-pihak besar seperti Coinbase Ventures, A16z, Polychain Capital, dan lainnya.
Mitra umum A16z percaya bahwa EigenLayer memiliki “potensi untuk mengubah segalanya.” Dan meskipun masih muda, EigenLayer sudah memiliki ekosistem yang sangat besar.
Untuk memposisikan diri kita untuk sukses dengan EigenLayer, kita perlu memanfaatkan berbagai strategi yang sejalan dengan ekosistemnya dan potensi airdrop-nya. Meskipun EigenLayer belum memiliki token, kita masih dapat mempersiapkan diri dengan fokus pada hal berikut:
- Hasil Staking ETH: Berpartisipasi dalam staking Ethereum untuk mendapatkan imbalan dan mungkin memenuhi syarat untuk airdrop EigenLayer.
- Airdrop EigenLayer: Siapkan untuk airdrop EigenLayer dengan melakukan aktivitas seperti staking ETH dan menjelajahi platform restaking likuid.
- Airdrop Platform Restaking Likuid: Jelajahi airdrop dari platform restaking likuid seperti EtherFi untuk memaksimalkan imbalan potensial.
- Airdrop AVS Potensial: Tetap terinformasi tentang potensi airdrop dari platform AVS seperti AltLayer untuk lebih meningkatkan imbalan.
- Strategi Hasil DeFi yang Komposabel: Manfaatkan strategi DeFi yang melengkapi EigenLayer, seperti Pendle + Beefy atau Renzo + Ionic, untuk mengoptimalkan hasil.
- Airdrop Mode: Posisioning untuk potensi airdrop dari proyek seperti Mode untuk memanfaatkan peluang tambahan.
- Airdrop Ionic: Siapkan untuk potensi airdrop dari proyek seperti Ionic untuk diversifikasi imbalan.
- Airdrop Scroll: Tetap terupdate tentang potensi airdrop dari proyek seperti Scroll untuk memaksimalkan hasil.
- Ambient finance: Jelajahi peluang dalam ekosistem Keuangan Ambien untuk lebih meningkatkan hasil.
- LayerBank: Terlibat dengan LayerBank untuk mungkin mengakses manfaat tambahan dalam ekosistem EigenLayer.
Keindahan dari strategi-strategi ini adalah komposabilitasnya, yang berarti mereka dapat digabungkan dan dilaksanakan secara bersamaan dalam tiga pendekatan sederhana. Dengan mengeksekusinya secara bersamaan, kita dapat memaksimalkan peluang kesuksesan kita dengan EigenLayer. Siap untuk menelusuri detailnya? Mari kita mulai!
Strategi 1
Anda akan membutuhkan sejumlah ETH di jaringan Arbitrum (minimal $500 – $1000; ukuran penting dalam hal ini; oleh karena itu, semakin besar, semakin baik)
Pergi ke KelpDAO dan restake ETH Anda (Anda akan menerima rsETH)
Pergi ke Pendle dan zapkan rsETH Anda dengan mode “zero price impact” diaktifkan
Pergi ke Beefy dan depositkan token LP Anda ke dalam farm
Selamat bertani!
(Opsional) Jika Anda agresif dan dapat mengelola risiko, Anda dapat meminjam ETH dengan bunga 2%-3% di CEXs atau platform Peminjaman DeFi dan mengantongi selisih dan poin. Namun, leverage biasanya berisiko dan dapat mengakibatkan kerugian dana. Kami sangat menyarankan untuk tidak melakukannya jika Anda pemula.
Manfaat:
– Hasil staking pada ETH 2%-3%
– Poin EigenLayer (saat ini bernilai sekitar $0.18 – $0.2 setiapnya di pasar sekunder)
2.5x Kelp Miles (2.5 x 10k Miles per hari per 1 rsETH; 1 mil dinilai sekitar $0.0004 -> seharusnya lebih dari 80% APY)
– Pendapatan LP Pendle -> 63% untuk kolam yang jatuh tempo pada 25 April dan 40% untuk kolam yang jatuh tempo pada 27 Juni
– Peningkatan hasil dengan otomatisasi compounding melalui Equilibria Beefy -> sekitar 60%
Catatan. Di Pendle, ada berbagai jatuh tempo; oleh karena itu, setelah jatuh tempo kolam, ada kebutuhan untuk menyetorkan ke yang berikutnya untuk terus mendapatkan hasil.
Untuk hasil Pendle, Anda perlu klaim di situs web Pendle. Anda dapat membeli Token Hasil (YT-token) sebagai alternatif untuk menambahkan LP. Token YT akan membantu Anda mengakumulasi poin EigenLayer dan Kelp dengan leverage sekitar 18x hingga 50x.
Namun, saat Anda mendekati tanggal jatuh tempo, modal Anda akan perlahan-lahan menjadi 0, tetapi Anda akan memiliki banyak poin. Dengan membeli token YT, Anda bertaruh bahwa airdrop akan jauh lebih bernilai daripada modal. Orang-orang yang membeli token YT untuk Ethena tidak menyesal atas keputusan mereka; namun, tidak ada jaminan dengan airdrop, jadi berhati-hatilah.
Alternatifnya, Anda juga dapat membeli token PT. Dengan membeli token PT, Anda menyerahkan semua poin EigenLayer dan Kelp Miles Anda, tetapi sebagai imbalannya, Anda menerima sekitar 60% hasil tetap pada ETH. Artinya, jika Anda tidak ingin bertani airdrop dan ingin menerima hasil yang stabil, ini adalah langkah yang jauh lebih sederhana.
Beefy mengompound otomatis sebagian hasil dengan menjual Pendle yang dihadiahkan dan token pemerintah Equilibria kembali menjadi rstETH.
EigenLayer dan KelpDAO kemungkinan akan menjatuhkan token mereka dalam bulan mendatang. Jika Anda pikir sudah terlambat, biarkan kami tunjukkan apa yang dilakukan oleh Kamino, Ethena, EtherFi, dan Parcl. Mereka semua akan meluncurkan Musim 2.
Oleh karena itu, meskipun mungkin ada sedikit waktu tersisa untuk airdrop awal, kami percaya bahwa proyek-proyek yang membutuhkan likuiditas akan meluncurkan Musim 2 untuk mencegah perilaku mercenary dari petani airdrop.
Strategi 2
Anda akan membutuhkan ETH di jaringan Scroll (Anda dapat menggunakan Orbiter untuk memindahkannya; minimal $500 – $1000; ukuran penting dalam hal ini; oleh karena itu, semakin besar, semakin baik)
Pergi ke KelpDAO dan restake ETH Anda (Anda akan menerima rsETH)
Tambahkan rsETH (KelpDAO Restaked ETH) sebagai likuiditas ke Ambient Finance untuk kolam wrsETH/ETH
atau
Pinjamkan wrsETH di LayerBank
Selamat bertani!
Manfaat:
– Hasil staking pada ETH 2%-3%
– Poin EigenLayer (saat ini bernilai sekitar $0.18-$0.2 setiapnya di pasar sekunder)
100 poin EigenLayer ekstra per ETH distake
– Kelp Miles (10k Mil per hari per 1 rsETH; 1 mil bernilai sekitar $0.0004 -> sekitar 40%)
– Poin Ambient
– Poin Layer Bank
– Transaksi pada Scroll (tanpa token juga)
– Potensi airdrop dari AVSs
Strategi 3
Anda akan membutuhkan ETH di jaringan Mode (Anda dapat menggunakan Orbiter/Symbiosis untuk memindahkannya)
Pergi ke Renzo dan restake ETH Anda untuk mendapatkan ezETH (minimal $500 – $1000; ukuran penting dalam hal ini; oleh karena itu, semakin besar, semakin baik)
Berikan ezETH ke Ionic
Tenang
(Opsional) jika Anda bullish terhadap ETH dalam jangka panjang, Anda dapat meminjam USDC/USDT terhadap ezETH Anda di Ionic (poin bonus) dan menukarkannya dengan ETH menggunakan pertukaran Kim dan ulangi proses dimulai dari langkah 1 (poin bonus)
Manfaat:
– Hasil staking pada ETH 2%-3%
– Poin EigenLayer (saat ini bernilai sekitar $0.18-$0.2 setiapnya di pasar sekunder)
– Poin Renzo ($0.27 per ezPoint; 1 ezPoint per $ezETH per jam → 8,760 Poin per tahun → $2,365. APY: 71%.)
– Poin Mode
– Poin Ionic
– Potensi airdrop dari AVSs
Cryptoiz berpendapat EigenLayer dan restaking menjadi bagian kunci dari infrastruktur yang mendorong inovasi dalam ekosistem Ethereum. Meskipun merupakan proyek tanpa token, kami telah menyajikan tiga strategi DeFi untuk mendapatkan hasil yang menarik, bertani poin airdrop untuk EigenLayer, tujuh platform tanpa token, dan potensi airdrop dari AVSs yang membangun di atas EigenLayer dengan cara yang cerdas dan dapat disusun.
Berdasarkan tren industri, meskipun airdrop mungkin segera turun, kami percaya akan ada Musim 2 karena proyek-proyek tidak ingin modal keluar.
Oleh karena itu, kami percaya masih ada waktu untuk memposisikan diri kita untuk airdrop besar yang akan datang dan hasil dari ekosistem EigenLayer.
