Analisis Pernyataan Fed dan Dampaknya terhadap Kripto
Minggu ini, kita akan meneliti beberapa pernyataan dari Federal Reserve (The Fed) dan bagaimana hal tersebut mempersiapkan kemungkinan penurunan suku bunga, yang seharusnya positif untuk aset berisiko seperti kripto.
Kami juga akan melihat indeks dan grafik utama dengan perspektif yang lebih luas. Tujuannya adalah menggabungkan informasi dari pasar tradisional (TradFi) dan kripto untuk melihat bagaimana ini bisa membantu kita.
Analisa Fed
Minggu ini, kita mendengar banyak pidato dari The Fed, terutama dari Ketua Powell. Pesan umumnya adalah pengakuan terhadap data inflasi yang menurun, meskipun mereka membutuhkan lebih banyak data. Berikut adalah beberapa pernyataan dari anggota Fed:
- Ketua Fed Powell: “The Fed tidak harus menunggu inflasi mencapai 2,0% untuk mulai memangkas suku bunga, atau mereka akan terlambat.” PCE inti YoY saat ini berada di angka 2,6% dan terus menurun.
- Gubernur Fed Waller: “Kita semakin dekat untuk memangkas suku bunga, tetapi kita belum sampai di sana.” Dia juga menyatakan bahwa data saat ini konsisten dengan tercapainya soft landing.
- Presiden Federal Reserve Bank of New York, John Williams: “Data inflasi terbaru positif, tetapi kami menginginkan lebih banyak bukti.”
Penurunan inflasi ini menunjukkan bahwa Fed mungkin akan memangkas suku bunga pada bulan September, dengan potensi penurunan lebih lanjut pada pertemuan Fed di bulan November dan Desember. Jadi, kemungkinan ada tiga kali penurunan suku bunga sebesar 25bps untuk tahun 2024. Pemotongan pertama diharapkan terjadi pada pertemuan 31 Juli.
Baca Juga Berita Harian : Analisa Trading Spot Token SUI
Namun, Fed belum memberikan arahan pasti untuk penurunan suku bunga pada pertemuan bulan Juli. Mereka mungkin ingin menghindari kepanikan pasar dengan membuat langkah mendadak.
Pasar sudah mulai memperhitungkan penurunan suku bunga yang akan datang, itulah sebabnya Indeks Dolar menurun dan Russel 2000 (perusahaan berkapitalisasi kecil) bergerak naik, karena perusahaan-perusahaan ini paling diuntungkan dari penurunan biaya pinjaman.
Indeks Dolar ($DXY)
Jika Fed mulai memangkas suku bunga seperti yang diharapkan pasar, Indeks Dolar akan turun karena perbedaan suku bunga dengan mata uang lainnya. Secara historis, ketika Indeks Dolar menurun, hal ini berdampak positif bagi aset berisiko seperti kripto. Berikut adalah beberapa pola historis:
- 2017: $DXY menurun, $BTC naik
- 2018: $DXY naik, $BTC turun
- 2019: $DXY menguat, $BTC terikat dalam kisaran
- 2020: $DXY menurun, $BTC naik
- Pertengahan 2021 hingga 2022: $DXY naik, $BTC turun
Jika kita memperkirakan Indeks Dolar akan menurun selama 6-9 bulan mendatang, maka harga $BTC kemungkinan akan naik.
Indeks Big Caps
Indeks Big Caps terdiri dari koin-koin kripto berkapitalisasi besar seperti SOL, AVAX, DOT, LINK, dan MATIC. Indeks ini digunakan untuk mengukur apakah sektor pasar kripto secara keseluruhan lebih bullish atau bearish. Pengaturan saat ini terlihat mirip dengan awal tahun 2021. Jika pola ini berulang, Big Caps bisa mengalami peningkatan 3-4x selama 6-12 bulan ke depan.
Catatan Samping : Jika kita melihat jalur di mana Big Caps dapat melakukan kenaikan 3-4x dari sini selama 6-12 bulan ke depan, berapa potensi keuntungan untuk SOL? Mengingat kita mengharapkan kinerja yang lebih baik dari SOL. Lalu, catatan lebih lanjut: jika SOL dapat naik 4-5x (selama 6-12 bulan ke depan), apa yang dapat dicapai oleh Blue Chip SOL Meme (WIF, POPCAT) dalam hal kenaikan harga? 5-8x? Ya, dan mungkin lebi1
Baca Juga Berita Harian : Analisa Trading Spot Token RUNE
Data On-Chain Jangka Pendek dan Panjang
Dalam pasar bullish, penting untuk memastikan struktur bullish tetap utuh meskipun harga turun. Beberapa level penting untuk harga Bitcoin adalah:
- The Short-Term Holder cost basis: $64.100
- The 200D moving average: $59.300
- The Active Realised price: $51.500
Bitcoin telah menunjukkan kekuatan luar biasa dengan merebut kembali level-level ini dan sekarang berada di atas $65.000, menunjukkan kelanjutan pasar yang bullish.
Pendapat Cryptoiz
Secara keseluruhan, pengaturan saat ini sangat baik:
- Pemangkasan suku bunga akan membantu menurunkan nilai dolar, yang akan mendorong harga Bitcoin naik.
- Indeks Big Caps menunjukkan potensi terobosan besar dalam beberapa bulan mendatang.
- Harga Bitcoin telah pulih dari level penting, mempertahankan momentum pasar bullish.
- Metrik on-chain menunjukkan bahwa harga Bitcoin masih memiliki ruang untuk naik lebih tinggi dalam beberapa bulan dan kuartal mendatang.
Kami yakin bahwa siklus pasar saat ini berada di tempat yang seharusnya. Strategi terbaik adalah memastikan Anda berada pada posisi yang tepat (strategi barbel) dan membiarkan pasar bekerja untuk Anda.
Kami mengharapkan paruh kedua tahun 2024 yang positif.
